后续科技股四条剧本 剧本1（最可能） 科技是AI强周期，业绩+趋势双确认，5月调整属获利兑现，非趋势终结。消费估值冰点、机构持仓低位，仅阶段性反弹，2年内难有趋势性反转。资金以“科技轮动+消费底仓”为主，结构分化延续。 剧本2（次可能） 科技趋势未走完，但2年内估值与资金拥挤度见顶，转入长调整。消费在反复反弹中消化库存与预期，2年后随经济复苏启动上行趋势。 剧本3（低） AI产业周期未结束，本月非趋势高点；消费缺乏强复苏信号，难独立走强。 剧本4（低） 科技主线逻辑（算力、存储）未破，难多年走弱；消费基本面弱，难持续上行。 结论：科技震荡上行、消费弱反弹是主基调，2年内难全面反转。 中际旭创 中芯国际 贵州茅台
后续科技股四条剧本 剧本1（最可能） 科技是AI强周期，业绩+趋势双确认，5月调
周仓与商业
2026-05-29 19:34:31
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