价值投资日志这样，过去三年业绩足够出色的宁德时代、中际旭创、新易盛、寒武纪、天

价值投资日志 这样，过去三年业绩足够出色的宁德时代、中际旭创、新易盛、寒武纪、天孚通信、胜宏科技，加上阳光电源。基本上，就是A股当下的“科技七巨头”了。这里面，宁德时代和阳光电源，虽然分别属于电池、光伏赛道，但它们的本轮增长都是靠的海外储能需求的爆发。而在昨天的文章中我们分析过，本轮储能爆发的核心驱动力之一，就是AI数据中心的配储。也就是说，A股科技七巨头的增长驱动力，全部都是靠着AI。这跟美股科技七巨头的大趋势是一致的。其中，除了寒武纪一家，靠的是单一国内市场，其它6家都是由海外需求爆发驱动的。寒武纪能够挤进来，一来是因为AI芯片这个市场足够广阔，且55%的毛利率、30%的净利率，也让其拥有足够强的业绩弹性。1，宁德时代，市值2万亿，电池龙头，今年Q1业绩增速48.52%，海外储能需求爆发；2，中际旭创，市值9500亿，光模块龙头，今年Q1业绩增长262.28%，海外AI需求继续强劲增长；3，新易盛，市值5800亿，光模块龙头，2025年业绩预计增长231.24% ～ 248.86%，海外AI需求继续强劲增长。4，寒武纪，市值5600亿，AI芯片龙头，2025年业绩增长555.24%，国内AI芯片自主可控需求爆发。5，天孚通信，市值2900亿，光器件龙头，2025年业绩增长50.15%，海外AI需求增长。6，胜宏科技，市值2800亿，PCB龙头，2025年业绩增长273.52%，海外AI需求强劲增长。7，阳光电源，市值2700亿，光伏逆变器龙头，2025年业绩增长21.97%，海外储能需求增长。