重大利好！德国636亿气候计划落地，风电+中国电车出海双主线17只核心受益股整理 一、风电产业链核心受益股（欧洲布局领先） 1. 金风科技 国内风电整机龙头，全球市占率领先，欧洲尤其是德国为核心海外市场，整机与运维服务充分受益当地装机扩容。 2. 明阳智能 海上风电龙头，海外拓展提速，欧洲项目落地经验丰富，大兆瓦风机适配德国海上风电加码规划。 3. 运达股份 风电整机领先企业，重点布局欧洲市场，产品符合欧盟技术标准，有望承接德国风电订单增量。 4. 大金重工 全球风电塔筒龙头，欧洲收入占比高，德国客户与配套产能稳定，直接受益装机规模扩张。 5. 天顺风能 塔筒及叶片核心供应商，海外产能完善，欧洲业务占比居前，深度绑定全球主流整机厂。 6. 泰胜风能 长期深耕欧洲市场，与德国本土风电企业合作稳定，欧盟出口规模持续增长。 7. 东方电缆 海缆龙头，具备超高压海缆供货能力，欧洲海上风电项目经验充足，受益海缆需求放量。 8. 亨通光电 海缆与海洋工程服务商，欧洲多国业务覆盖，德国海上风电项目落地较多。 9. 日月股份 全球风电铸件市占率第一，深度供应全球整机厂商，欧洲市场收入占比高，需求弹性显著。 二、新能源车出海+供应链核心受益股 10. 比亚迪 全球新能源龙头，欧洲销量高增，德国布局完善，车型适配补贴政策，销量有望进一步提速。 11. 上汽集团 出海龙头，MG品牌欧洲销量领先，德国为核心市场，多款车型符合补贴标准。 12. 吉利汽车 旗下极氪、沃尔沃在德销售网络成熟，新能源产品力贴合当地需求，受益补贴放量。 13. 蔚来汽车 欧洲高端市场布局完整，换电生态认可度高，补贴放开后性价比与竞争力显著提升。 14. 小鹏汽车 智能电动车型加速入欧，德国为重点市场，政策利好带动当地销量快速增长。 15. 宁德时代 德国建有量产产能，深度绑定欧洲车企与中国出海车企，直接受益德国新能源车市场扩容。 16. 亿纬锂能 欧洲市场布局完善，合作多家主流车企，同步配套中国出海品牌，需求持续受益。 17. 拓普集团 全球汽车零部件龙头，欧洲配套产能落地，绑定多家头部车企，订单弹性充足。
