津巴布韦锂矿禁止出口后，澳大利亚锂矿又出问题！ 有券商认为，锂矿需求已经在爆发

津巴布韦锂矿禁止出口后，澳大利亚锂矿又出问题！ 有券商认为，锂矿需求已经在爆发的路上，脆弱的供给则到处漏风。锂电的需求正因为高油价而全面爆发，全球的锂电池订单正涌向中国。储能、新能源乘用车、新能源重卡等场景都能明确感受到新增的旺盛需求。这部分都是未来的需求增量。 　　按俄乌冲突的经验来看，预计相隔2个月，也就是5月份国内就会明确的上修排产预期，将数量级给定下来。而供给端异常脆弱，谁也没想到超级矿业大国澳大利亚，正因为柴油供应问题或将进入停摆。 　　澳大利亚过去10年关闭了4座炼厂，国内仅剩2座。接近90%的成品油依靠进口。柴油主要从新加坡、韩国、中国等地进口。但中东战争以来，亚洲国家的成品油供应自保尚且困难，更别提出口保供澳洲。已有至少6艘燃料船（主要包括柴油）被取消或延后。澳洲油品库存仅1个月左右，是国际能源署成员国中最低水平，持续的战争将导致澳洲的燃料供应进入危机状态。 　　澳洲铁矿生产商Fenix公告称，由于伊朗战争导致柴油供应受限，其采矿业的运营开始受到影响，迫使缩减部分业务活动。澳洲的采矿行业柴油耗用量占国内30%，各地区柴油储备有所差异，整体库存15-30天。而从产值上来看，锂矿的重要性排在煤炭、铁矿石、黄金等品种后面，不是优先保供的目标。所以全球供给占比30%的澳洲锂矿产量或将在短期内收缩，甚至出现停产。 　　美元指数是重要指引 　　3月27日，碳酸锂期货表现也很强劲，午后一度飙涨超6%。其他有色大宗亦表现抢眼。现货黄金突破4470美元/盎司，日内涨超2%。现货白银向上触及70美元/盎司，日内涨3%。与此同时，美元指数亦开始走弱。分析人士认为，美元指数将是未来最重要的投资指引。 　　目前，中东局势正颠覆华尔街对美元的乐观预期，彭博美元指数 3 月以来已上涨逾2%，有望创去年7月以来单月最佳表现，这一转变源于避险资金涌入，以及油价飙升削弱市场对Fed降息的押注。然而，这轮涨势也引发了对美元长期地位的质疑。2025 年，彭博美元指数下跌约 8%，创2017年来最大跌幅，主因是市场预期Fed将持续降息，且“去美元化”讨论升温。 　　德意志银行警告，中东战争正在考验美元作为石油贸易结算货币的地位，可能加速向其他货币转变。另外，若高油价长期拖累全球经济，市场对Fed降息的预期可能重燃，届时美元反而可能走弱。高盛与摩根士丹利都认为，经济忧虑加剧将压制美元。道明证券与宏利投资管理等机构虽已平仓部分美元空头，但仍预计中期美元将贬值，欧元有望升值。但无论如何，美元的杀跌将有利于有色金属行情的演绎。