厦门钨业(SH600549)这份公告堪称超预期特大利好，完全符合市场此前的乐观

厦门钨业(SH600549) 这份公告堪称超预期特大利好，完全符合市场此前的乐观预判，对公司上游资源掌控与中长期业绩弹性形成重磅加持，核心看点如下： 本次公司受让30.2%股权，叠加后续25%股权转让，合计将持有大湖塘钨矿55.2%股权，实现绝对控股，牢牢锁定这座世界级钨矿的核心权益。 整体受让对价不到20亿元，堪称良心价，显著低于资源实际市场估值；公司仅需出资约11亿元现金即可拿下控股权，账面自有资金充足覆盖，无需增发摊薄股东权益，对股价与现金流极为友好。 江西国资委旗下江钨集团同步受让30%股权，强强联手打通地方资源协同，在开采指标争取、项目立项审批、矿区建设落地等环节将获得江西省全方位政策支持，大幅提速达产进程。 大湖塘钨矿设计年产钨精矿2万吨，厦钨权益产量约1.1万吨。公司现有产量1.2万吨，叠加下半年投产的0.34万吨新项目，权益年产量将跃升至2.64万吨，钨精矿自给率大幅提升至70%左右，彻底摆脱原料外购依赖，对冲钨价波动风险。 按协议约定，大湖塘年产2万吨钨精矿中40%供给江钨、60%直供厦钨，稳定原料供给将显著增厚双方业绩，江钨装备成长空间进一步打开，具备成为超级牛股的潜质。 今年大湖塘预计仅产出5000吨，为厦钨带来约2750吨权益增量；明年全面达产后增量将跳升至1.54万吨，叠加钨价高位运行，公司业绩有望迎来爆发式增长，资源端与加工端利润双击确定性极强。