5年定期存款退出江湖，港险还会更热吗？

近期一则新闻很扎眼：5年定存正在退出江湖，定存利率全面进入“1时代”。原因很简单，银行贷款利率比存款利率下降的快，利润空间被榨干了，看来资产荒的情况看来还要延续。在低利率背景下，港险中的储蓄分红险热度再次被推高，我也顺势研究了下，结合在富卫（FWD）财富管理策略会上吸收的信息，分享下选港险要注意什么。 首先看保司的评级和股东背景，评级最权威的机构是穆迪和惠誉。以富卫为例，穆迪和惠誉评级分别为A2和A，主要股东包括李嘉诚次子“李泽楷”的控股公司，上半年非银渠道保费香港排名第二，这样的保司稳定性更有保障。 然后要看产品需求匹配度和预期IRR，以储蓄分红险为例，一般用于“教育金”或“养老金”，持有越久越划算，短期支取就不太合适。同等情况下产品的预期内部收益回报率（IRR）越高越好，以近期热议的富W盈J天下2-两年缴美元为例，18年IRR达到6%（非保证），28年IRR达到6.5%（非保证），成为最快达阵的产品之一，看来港险圈也是越来越卷了。 另一个重要的指标是分红实现率，比率越高则兑现能力越强，历年的分红实现率越稳定越好。富卫的王牌储蓄保险产品连续多年平均分红实现率超过100%，意味着实际分红比演示分红更高，表现超预期。此外，富卫的投资经理在分享中还提到，他们是和柏瑞投资、阿波罗等顶尖资管合作，全球资产配置分散风险，超过77%投资于固定收益资产，其中 99%是投资级别，风险控制做的是很好的，对于我们个人也很有借鉴意义。 总结一下，筛选港险的逻辑：先看保司评级和股东背景、再看产品需求匹配度和预期IRR、然后看分红实现率和底层资产配置逻辑，基本心里就有数了。