【国防与航空航天】商业航天日报260108 复盘：今日商业航天延续强势表现，其中可回收火箭、卫星方向热度相对更高。 1、板块整体：涨幅约5.60%，成交量约3149亿元，占比11.1%。 2、个股：20只标的涨停，涨幅前五：和顺电气（20.03%）、乾照光电（20.01%）、邵阳液压（20.01%）、航天宏图（19.99%）、泰胜风能（19.98%）；跌幅前五：豪迈科技（-6.03%）、先锋精科（-4.01%）、安徽合力（-1.45%）、ST新研（-0.94%）、优刻得（-0.37%）。 3、资金面风险提示：1、次日潜在严重异动：小于10%：航天发展、西部材料、顺灏股份、再升科技、通宇通讯、雷科防务、航天环宇；大于10%：邵阳液压、信维通信；2、重点监控：飞沃科技、航天动力、神剑股份、超杰股份。 我们观察到商业航天标的仍在快速扩容，特别是太空光伏等细分方向。市场交易热度进一步提升。 核心事件： 1、1月7日，长征航天火箭公司召开某型号飞行试验任务出厂动员会。本次飞行试验任务作为院某类型航天器的首次飞行方案明确了“确保成功领导小组”、“确保成功专家组”成员及工作职责。方案中提到“海南的特殊环境”，可推测为文昌发射。一院首飞重点新型号包括长10甲（搭载梦舟飞船）、长10乙（网系回收，预计4月具备首飞条件），考虑到酒泉为唯一载人航天发射场，我们判断该动员会针对长10乙发射任务，相关标的盘中延续强势。 2、1月8日，广州印发《加快建设先进制造业强市规划》，提出到2035年打造中国商业航天新一极，推动南沙中科宇航液体火箭总装测试基地、黄埔星河动力火箭总装基地尽快落地，支持股利广州市高效及企业开展“五羊系列星座”“大湾智通”等卫星星座建设。或对广州相关商业航天公司，星河动力、中科宇航产业链有事件催化。 观点：延续前期推荐，核心推荐锐度最高的可回收火箭、spaceX链、太空算力，以及最具基本面支持的卫星环节： 1、可回收火箭：重视（1）具备强通胀逻辑的3D打印环节（渗透率20%到80%）：江顺科技、飞沃科技、银邦股份；（2）近期事件催化：广联航空（天龙3号发射）；（3）边际新增：兴图新科（视频传输系统）。 2、spaceX链：信维通信（终端连接器独供）、西部材料（铌合金）、通宇通讯（macrowifi）； 3、太空算力：航天电子、烽火通信（激光通信载荷总体）、顺灏股份 4、卫星：复旦微电（FPGA+存储独供）、信科移动（XW星载基站）
