CPO概念爆发CPO概念盘中强势拉升，截至收盘，炬光科技20%涨停，创历史新高；蘅东光、仕佳光子、平治信息等涨超10%；东山精密午后封涨停，股价突破200元大关，再创新高。
消息面上，英伟达与康宁公司5月6日宣布达成一项多年期商业与技术合作伙伴关系，旨在大幅扩大美国本土先进光连接解决方案的制造能力，以支持下一代AI基础设施。康宁将把其在美国的光连接制造产能提升10倍，并将美国光纤产量提升超过50%，以满足由AI工厂建设加速带来的需求。这些产能将专项供应英伟达旗下GPU集群，并支持CPO（共封装光学）及NPO（近封装光学）等下一代光电融合技术路线。中信建投证券指出，光模块是实现光电信号转换的核心器件，向高速率快速迭代。2026年全球光模块市场预计保持60%增速，2031年规模近600亿美元。AI大模型分布式训练与普惠推理流量持续爆发，全球云厂商与国内算力运营商同步推进800G规模商用、1.6T批量起量，3.2T预计2027年—2028年开始验证，光通信技术迭代进一步提速。AI场景对超高清带宽、微秒级低延迟、高可靠无损传输的要求持续提升，高速光模块需求量与规格同步爆发。人形机器人概念活跃人形机器人概念盘中走势活跃，截至收盘，肇民科技20%涨停；华光新材涨超17%，盘中一度涨停创历史新高；三瑞智能涨超16%，恒锋工具、天准科技、电连技术等涨超10%。
消息面上，宇树科技今日宣布，全球首个人形机器人任务动作应用商店——UniStore（宇树应用平台）正式全面开放。这一平台是目前行业首个面向人形机器人的共享应用生态，旨在让用户无需底层编程能力，便可像为手机安装APP一样，为机器人一键部署复杂动作与功能。此外，特斯拉近日发布消息称，第三代人形机器人Optimus V3预计年中亮相，2026年7-8月启动正式投产，产品测试稳步推进，预计2027年投入外部场景应用。机构表示，马斯克最新表态表明Optimus V3虽未于一季度发布，但整体项目仍稳步推进中，结合此前特斯拉机器人的招聘公告，预计项目推进逐步加深，Optimus量产脚步逐渐靠近。当前Optimus V3持续预热中，后续产品发布、量产推进等值得重点关注。宇树科技等国产机器人公司IPO持续推进，本体产品价值量高且接近终端客户，在产业链中地位显著、品牌力凸显，本体厂商有望估值重估，建议关注相关供应链。当前机器人板块逐步进入配置区间，宇树IPO和特斯拉V3均蓄势待发。万联证券指出，特斯拉与宇树科技人形机器人产业进展较快，建议关注已进入或有望切入其供应链的核心零部件厂商，特别是在精密减速器、执行器、传感器等价值量大、技术壁垒高的环节。价格是规模商业化的重要前提，紧扣成本下探核心逻辑，关注国产供应链的突破与放量。国内企业正通过技术自研与供应链整合，将整机价格从百万级迅速拉至十万级。成本优势叠加持续迭代，国产供应链有望实现从替代到引领的跨越，建议关注掌握电机、减速器、控制器等核心零部件技术，并能实现低成本、高质量量产的公司。
