2026年一季报业绩爆发的五大赛道。
一、锂电，业绩爆发冠绝全场，板块营收同比激增98.4%，净利润暴涨1699%，上游碳酸锂企业企稳回升，下游储能需求爆发，供需紧平衡，北向和主力同步加仓。重点研究锂矿和锂电材料。
二、存储，AI风口的超级黑马，一季度业绩完全不能理解，板块营收同比狂增218.3%，归母净利润暴涨679.5%，AI算力爆发带动需求飙升，叠加全球巨头收缩产能致供给短缺，北向一季度加仓41%。重点研究HBM、DRAM赛道。
三、基础化工，26年彻底摆脱低迷，板块营收同比劲增28.5%，归母净利润暴涨189.7%，20家核心企业中，14家净利润增速超过100%，落后产能出清，海外减产，需求拉动，戴维斯双击一触即发。重点聚焦炼化一体化、煤化工和有机硅。
四、有色金属，周期王者归来，上游供给紧缺+下游新能源AI需求暴增双重驱动，板块营收同比猛增38.7%，净利润暴涨196.3%，创五年最佳，15家核心企业中，近10家净利润增速超过100%，五一节后是捕捉反转红利的黄金窗口。重点布局铜铝、黄金和稀土赛道。
五、医药生物，彻底告别持续亏损和估值低迷的至暗时刻，2026年一季度迎来史诗级的反转，成为最具确定性的赛道，板块营收同比狂飙42.3%，净利润暴涨217.6%，创板块成立以来最佳单季表现，15家核心企业净利增速破1000%，超30家利润翻倍，7家连续亏损企业全部扭亏，撕碎“只烧钱不赚钱”行业偏见，风口已至错过再无。重点锁定创新药、脑机接口、CXO和手术机器人四大黄金赛道，抢占反转红利制高点。
