光模块再提速！3.2T时代将至！薄膜铌酸锂成材料新王？八大细分赛道核心梳理 一、薄膜铌酸锂晶体/晶圆（上游材料）- 天通股份：国内铌酸锂龙头，突破8英寸薄膜铌酸锂晶圆。- 福晶科技：非线性光学晶体龙头，深度布局铌酸锂材料。- 东方钽业：钽铌全产业链，氧化铌为铌酸锂核心原料。- 沪硅产业：子公司布局硅基铌酸锂晶圆，适配硅光集成。 二、薄膜铌酸锂调制器（中游核心）- 光库科技：国内唯一量产TFLN高速调制器，3.2T送样。- 光迅科技：国内稀缺具备TFLN调制器量产能力的企业。- 德科立：铌酸光电主攻相干TFLN调制器，800G/1.6T送样。- 电科芯片：高速铌酸锂调制器技术成熟，军工通信双应用。 三、磷化铟（传统调制器材料）- 云南锗业：国内磷化铟衬底龙头，具备规模化量产能力。- 博杰股份：参股鼎泰芯源，布局磷化铟衬底，4英寸量产。- 光迅科技：磷化铟光芯片/调制器自研自给，支撑高速模块。- 源杰科技：高速磷化铟EML芯片量产，适配800G/1.6T模块。 四、高速光模块（1.6T→3.2T）- 中际旭创：全球光模块龙头，储备TFLN方案，3.2T预研。- 新易盛：高速光模块主力，SiPh+TFLN双线绑定云巨头。- 天孚通信：光引擎核心供应商，深度参与英伟达CPO供应链。- 华工科技：发布全球首款3.2T NPO光模块，TFLN路线领先。 五、高速光芯片（发射/接收）- 光迅科技：国产光芯片龙头，DFB/EML/TFLN多路线并行。- 源杰科技：100G+高速EML芯片量产，进入头部模块供应链。- 德科立：自研高速DSP+TFLN调制器集成，降低3.2T功耗。- 联特科技：800G TFLN模块先发量产，1.6T/3.2T同步推进。 六、先进封装/光电合封（CPO）- 长电科技：全球先进封装龙头，擅长光电合封适配TFLN。- 通富微电：高端封测主力，布局CPO光电共封装服务高速模块。- 中瓷电子：控股德清华莹，铌酸锂衬底+陶瓷基板绑定客户。- 光库科技：TFLN调制器自主封装，全流程IDM良率成本优。 七、高速光模块核心组件（光引擎/隔离器）- 天孚通信：高速光引擎、隔离器核心供应商，绑定英伟达谷歌。- 光库科技：高速光隔离器/合束器龙头，配套TFLN调制器。- 中际旭创：自研高速光引擎与硅光集成，支撑模块小型化。- 新易盛：高速光组件自研，配套TFLN调制器提升性能。 八、AI算力/高速互联（下游应用）- 中贝通信：算力租赁龙头，智算集群受益3.2T高速互联升级。- 恒润股份：昇腾/英伟达双算力，提供1.6T/3.2T算力服务。- 光环新网：IDC+算力租赁，大规模部署高速光模块支撑AI训练。- 拓维信息：华为昇腾伙伴，兆瀚服务器搭载高速光模块适配智算。 注：以上内容仅为科普梳理，不构成任何投资建议，理财有风险，投资需谨慎！
