美股芯片和光伏大涨！隔夜美股芯片股全线上涨，ARM暴涨12%，AMD大涨6%；中概股光伏股票表现强劲，大全新能源涨幅16%，晶科能源涨幅11%。这对A股相关股票是一个激励，今天早盘大盘震荡走低，而芯片股和光伏逆势上行。这不是简单题材炒作，而是其有上涨逻辑和坚实基础的。 随着AI应用落地，在AI智能体执行流程中，CPU承担大量调度任务，智能体引入大量以CPU为中心的工具。AI系统有三个层面，上层是大脑即大模型，由GPU负责，中层是调度控制系统，由CPU完成，下层是记忆，负责上下文和长期存储，由内存和存储支撑。最直观的改变是AI数据中心中，CPU越用越多，早期一颗CPU配12颗GPU，后来一颗CPU配2颗GPU，下一代一颗CPU配一颗GPU。意味着CPU需求成倍放大，最直观的是英特尔和超威半导体CPU涨价了，英伟达也直接下场搞自己的CPU。市场就是变化快，AI发展到这个节点，一度被冷落的CPU又成了香馍馍。 光伏板块也不是无缘无故的涨的，国家发布《更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》，部委召开光伏行业座谈会，强调扎实推进光伏行业“反内卷”工作，多晶硅期货持续反弹超30%，行业初步形成政策底和市场底。最为重要的是中东战争对能源的影响，促进能源结构的转型，只有中国能提供新能源解决方案。一季度光伏产品出口总额600.85亿元，同比增长了30.5%，这也会助力光伏行业的复苏。
