从二月初至今，腾讯下跌23%，美团下跌-15%，泡泡玛特-40%，快手-50%。阿里-30%等，让港股一路下跌，跌了11%多，也让大科技表现弱鸡，没有了人气情绪不会上去的假如字节上市，股价也会下跌20%，核心是港股的流动性被抽走了，加上美伊中东地缘因素，扰动全球资本市场下跌外围日本、韩国、美国股市动荡同样如此，资金会优先回去自己国家的股市，从离岸市场抽取流动性通过跟踪产业逻辑和业绩，高景气的方向，还是我们一直讲的那些，包括：半导体（存储、设备、材料）、算力（光通信、光纤、液冷、PCB、AI DC）、新能源（电网设备、锂电、储能、风电）、资源类（黄金、小金属）、创新药、机器人（产业层面景气，但短期无业绩）、航天卫星，商业航天概念等
