张雪机车，中国的骄傲1. 国产摩托（隆鑫通用）：①欧洲摩托市场短期受库存调整扰动，但长期稳健扩容态势未 改，且二线品牌已略显疲态，内部结构性机遇凸显，为中国品牌创造了突围机会；②华泰证 券宋亭亭认为，市场低估了中国品牌在技术设计上的全维质变，中国摩企产品已足以对标一 线，具备广阔增长空间；③宋亭亭看好我国摩托出海步入收获期，重点公司包括隆鑫通用， 旗下无极品牌通过全品类全排量段的产品矩阵打造强劲出海势能，测算无极2030年欧洲出 口销量有望达20-25万辆，五年贡献净利润约9-16亿元；④风险因素：欧洲宏观经济下行。
2. 宏和科技（603256）：①公司作为中高端电子玻纤核心厂商，是国内少数具备极薄、 超薄电子纱布一体化生产能力的企业，获得下游众多国内外知名客户认可，受益AI驱动特种 玻纤布量价齐升；②公司定增募投的高性能玻纤纱产线建设项目已启动，随着后续高性能特 种玻纤产品的陆续放量，将助力公司快速抢占高端电子布市场，提升公司产品竞争力和市场 占有率；③中国银河证券贾亚萌预计公司2025-2027年公司预计实现归母净利润 2.09/3.59/5.63亿元，同比增长818.15%/71.60%/56.64%；④风险提示：下游需求不及预 期的风险等。
3、万邦德（002082）： ①公司正从传统业务向国际化创新药企转型，并已在神经及罕见病领域取得显著进展，石杉 碱甲控释片未来有望成为AD一线用药； ②WP103、WP107、WP205等获FDA孤儿药认定，我们预计多款药物今年将进入美国三 期临床，BD潜力大； ③东吴证券朱国广认为，若考虑石杉碱甲控释片海外空间，以及罕见病管线的BD价值，市 值空间更大，预计公司2026-27年实现归母净利润1.79/2.55亿元，对应PS为10/9倍； ④风险因素：研发进度不及预期或研发失败风险。
4、鼎胜新材（603876）： ①近年铝箔行业供给有效出清调整，新增供给有限，同时26年需求在储能带动下维持高 增，供需紧平衡下行业有望在25年后再迎加工费涨价； ②公司在锂电铝箔细分赛道上拥有明显的规模、技术、客户优势，内蒙古年产80万吨一体 化电池箔项目是全球最大锂电铝箔； ③钠电在性价比提升、产品性能不断成熟及行业龙头的带领下有望迎来放量，同等装机规 模下钠电对应铝箔需求翻倍； ④银河证券华立预计公司2025-2027年归母净利分别为 5.1/8.5/11.1亿元，EPS0.55/0.92/1.20元/股，首次覆盖；
大家早点休息，等平潭和卫通出局后再创辉煌
