黄金、化工反弹，大健康赛道全线爆发，医药、医疗、生物、创新药等各细分领域集体发飙

黄金、化工反弹，大健康赛道全线爆发，医药、医疗、生物、创新药等各细分领域集体发飙，科技赛道表现平平，盘面看似很热闹，但依然是分化行情，这告诉我们：就算市场真正止跌了，也不是所有板块都会大涨，下阶段行情同样是少数赛道的狂欢，部分赛道的沉默，选对赛道比买入技巧更重要。 中东战争重置资产配置逻辑，当前形势下，我重点关注三大赛道： 一是医疗生物。刚需行业，受战争影响较小，估值与位置均处于历史性低位，长线投资价值突出，本轮牛市中涨幅垫底，客观上存在补涨需求，市场企稳后，或触发估值修复性行情。国产创新药进入业绩爆发期，国际竞争力持续提升，BD授权交易热潮一浪接一浪，政策利好+业绩驱动+技术创新三大要素为中线行情不断充能，拉长时间轴往后看几年，我想创新药当前正处于产业爆发的起点上，中线潜力巨大。 今天大涨有中线资金入场拿筹码的可能，至于是不是高低切换，还需要再观察观察，因为量能释放并不充分。主力大规模入场的话，不会只涨三两天，需要多个交易日的放量来佐证。对医疗生物来讲，短线涨跌并不重要，重要的是现在是大底部区，未来极具潜力，我继续安心持有，逢调整继续低吸。 二是光伏。中东战争给全球带来能源焦虑，一道海峡就能轻易改变全世界供需格局，这对很多依赖能源进口的国家来讲简直是太要命了。中东不缺乏石油，但缺乏安全保障，满天飞的导弹可让能源供给瞬间瘫痪。美以伊冲突让全世界看到能源供给多样化的必要性，下步有可能会掀起一波光伏投资浪潮，有助于化解严重过剩的国内产能。当然，这只是预判，至于新增规模有多大，还需要更多数据来考证。中东局势再过一两周或迎来重要转折，届时再来评估要不要入场。 三是化工。中东是很多化工品原材料及基础化工品供应地，石油天然气大涨价，加上产能受限，上游化工产品涨价不可避免，这对有成本优势的部分国内龙头来讲是大利好，但对那些成本转移能力弱的企业是利空，需要区别对待。那些原材料价格暴涨，又严重依赖进口的，要回避。