韩国非洲猪瘟疫蔓延，明天对我们股市哪些板块有利和无利？ 韩国非洲猪瘟蔓延对A股影响偏短期与结构性，利好动保、生猪养殖、猪肉进口替代，利空猪肉进口、下游加工、餐饮供应链。 一、对周一股市的影响（2月9日） • 情绪面：周边疫情抬升防疫与输入风险预期，资金短期向动保、养殖等防御板块分流。 • 供需与价格：韩国产能去化或推高国际猪肉价格，利好国内猪价与本土供给替代，猪周期预期强化。 • 政策与交易：国内或加码边境检疫，短期提升板块波动，利于规模化养殖与动保龙头，中小散户加速出清。 • 整体冲击有限：国内防控体系成熟，非本土疫情扩散，难改A股主线，更偏板块轮动与事件驱动。 二、板块影响速览 • 利好板块 ◦ 动保/疫苗：防疫需求提升，疫苗、检测、消毒订单增长，利好科前生物、中牧股份、生物股份等。 ◦ 生猪养殖（头部更优）：进口替代+猪价预期上行，规模化养殖与防疫优势凸显，加速集中度提升，利好牧原、温氏、新希望等。 ◦ 猪肉进口替代：禽肉、牛羊肉等替代需求上升，利好白羽鸡、黄羽鸡与肉牛养殖企业。 ◦ 饲料/养殖设备：头部养殖扩产带动高端饲料、智能养殖设备需求，利好大北农、京基智农等。 • 无利/利空板块 ◦ 猪肉进口贸易：韩国及周边供应减少、价格上涨，进口成本抬升，盈利受压。 ◦ 下游加工（双汇、龙大等）：原料价格上行+检疫成本增加，毛利率压缩，短期情绪偏空。 ◦ 餐饮/商超供应链：猪肉成本上涨，终端定价与盈利受挤压，可选消费与餐饮板块短期承压。 ◦ 冷链物流（涉猪肉）：检疫趋严、流通效率下降，运营成本增加，短期利润空间收窄。 三、操作建议 • 短线：轻仓博弈动保、养殖的事件驱动；快进快出，设好止盈止损。 • 中线：关注头部养殖+动保龙头，以猪价与防疫政策为锚做波段。 • 风控：回避猪肉进口与下游加工短期波动；若国内出现输入病例，及时减仓相关板块。
