都以为稀土管制能按住荷兰，没想到人家反手就把中低端DUV光刻机也禁了，连老设备维修都卡脖子。这波操作看着够刚，实则更像慌不择路的孤注一掷。 最近荷兰突然把光刻机出口的限制从7纳米直接拉到14纳米，以前能卖的那些中阶机型比如1970i、1980i，现在想卖到中国必须先申请许可证，审批还得等三个月，连配套的检测设备、软件都一起禁了。 更气人的是老设备维修，之前ASML还能派工程师来修，现在申请许可得拖好几个月，零件和软件更新都卡着不给，国内工厂的设备故障率都涨了20%，停机时间比以前多了15%。 表面看荷兰这波操作挺硬气，像是跟咱们的稀土管制对着干，但明眼人都看得出来，这哪是硬气，分明是被美国架着走，慌了神才搞的孤注一掷。 咱先算笔账，中国是ASML最大的DUV市场，占了他们全球35%的销量，2024年光对华营收就占了28%，其中DUV设备卖得占比快90%了。 禁令一出来，ASML股价当天就跌了8.2%，市场都预测他们2025年营收得缩水12%，荷兰本土半导体行业12万从业者里，五分之一的岗位都跟对华贸易直接挂钩，长期断供下去，裁员潮都可能来，这不是自伤吗？ 再说他们卡维修的套路，看着狠其实蠢得很，光刻机这东西不是买回去就能一直用，得定期保养换零件、更软件，跟汽车得去4S店保养一个道理，没售后用不了多久就成废铁。 但他们真敢彻底断维修吗？根本不敢，国内像中芯国际、长江存储手里有上千台ASML的DUV设备，当初的合同里白纸黑字写着必须提供售后，现在他们卡脖子，咱们完全能要求他们回购设备，还能跟他们掰扯专利的事儿。 真闹上法庭，ASML在北京的研发中心、上海仓库里那些值钱设备都可能被冻结，他们哪敢真把事做绝？ 而且荷兰这步棋根本没算明白咱们的底气，他们以为卡设备、卡维修就能让咱们停步，可咱们早就开始动手了。 中芯国际去年就组建了自己的维修团队，现在三成故障都能自己搞定，长江存储的产能也稳住了。 国产DUV也在赶上来，中芯国际跟上海微电子合作的原型机，测试时生产合格芯片的比例都到80%了，差的就是大规模生产，这进度外媒都承认快摸到ASML的脚后跟了。 备件国产化率也到65%了，虽然复杂维修还得靠他们，但短期撑住没问题，长期肯定能全搞定。 更关键的是稀土这张牌，荷兰根本顶不住，ASML的光刻机里，单台要用10公斤以上的稀土做磁体，占电机成本三成多，镜头抛光还得用咱们的高纯度材料。 全球90%的稀土精炼产能都在咱们这儿，他们找替代方案至少得好几年，ASML的稀土库存撑死了也就8周。 咱们的稀土管制一升级，含一点中国稀土的光刻机都得要许可，这等于掐住了他们的生产命脉，最近荷兰经济大臣都表态要重新审视管制标准了，这不明摆着慌了吗？ 说到底，荷兰这波操作就是被美国逼的，自己根本没主见，从2024年开始，美国就一直压着荷兰加码管制，一会儿禁这个型号，一会儿卡工程师服务，荷兰政府全程跟着美国的指挥棒走，嘴上说担心军事用途，连个证据都拿不出来。 ASML自己都不想丢中国市场，偷偷搞新机型微调参数绕限制，还计划在苏州建服务中心囤5亿美元零件，想把维修周期缩短，这不就是跟自己政府的政策对着干吗？ 他们心里比谁都清楚，中国占全球半导体市场38%的份额，中低端芯片需求超70%，这正是DUV的核心市场，丢了就再也拿不回来了。 现在的局面很清楚，荷兰就是在赌，赌咱们扛不住封锁，赌美国能给他们补偿，但这根本不现实。 咱们一边用合同和法律跟他们掰扯，一边加速国产替代，ASML的市场份额都从91%跌到88%了，这就是最好的证明。 他们卡得越狠，咱们自主研发的劲头越足，之前逆向工程时拆坏过一台老机器，但这算啥？搞技术哪有不试错的，ASML当年搞高端机型烧了几百亿欧元，咱们拆几台积累经验太正常了。 所以说荷兰这波操作看着刚，其实就是慌不择路的孤注一掷，既得罪了最大的客户，又没拿到实际好处，反而把自己架在火上烤。 ASML的营收预期都降了10%，中国市场占比从近一半掉到25%，再这么折腾下去，荷兰半导体行业得被拖垮。 反观咱们，越被卡脖子越能突破，历史上哪次不是这样？最后肯定是他们先撑不住，这事儿根本不用怀疑。
