半导体行业的"心跳仪"又动了。全球光刻机龙头ASML近日披露关键数据：基于当前订单需求，预计2027年将交付10套High-NA EUV与56套EUV光刻机。更值得关注的是，两大芯片巨头——英特尔与三星同步"加单"：英特尔把High-NA EUV采购量从1套提至2套，EUV从3套增至5套；三星也将EUV订单从5套提升到7套。这串数字背后，不仅是芯片巨头对先进制程的押注，更撕开了半导体产业链新一轮机遇的口子。 这些天文数字级别的设备订单，表面看是巨头们在秀肌肉，背后其实是场不能输的军备竞赛。High-NA EUV一台造价接近4亿美元，相当于买两架波音787客机，英特尔一口气订两台，这手笔背后是实实在在的焦虑——在2纳米、1.4纳米制程的赛道上，没有这套设备根本玩不下去。但问题在于，这么昂贵的装备竞赛，最终成本会转嫁给谁？恐怕还是消费者。 更值得琢磨的是三星的举动。EUV订单加到7套，明显是要在晶圆代工领域和台积电正面硬刚。最近几个月，高通、英伟达这些大客户都在分散风险，给三星机会。但光有光刻机不够，良率提升、工艺稳定性才是代工业务的关键。三星这么急着扩产，能不能消化好是个大问号。 设备厂商自然是最大赢家。ASML独享高端光刻机市场，这些订单意味着未来五年业绩有了压舱石。不过行业过度依赖单一供应商的风险也在加剧，全球就这一家能造EUV，地缘政治有点风吹草动，整个芯片产业都可能停摆。日本尼康、上海微电子在加紧追赶，但差距不是一两年能追平的。 这股投资热潮会不会导致产能过剩？2027年这些设备到位，正好赶上2纳米制程大规模量产。到时候手机、PC市场需求能不能接住这么多高端芯片，现在看还是未知数。芯片行业总是周期起伏，巨头们疯狂下注时，往往也是风险积累的时候。 换个角度想，这波投资对产业链绝对是利好。从光刻胶、硅片到设计软件，各个环节都会活起来。国内企业虽然暂时用不上EUV，但在成熟制程设备、材料领域机会不少。中微公司的蚀刻机已经打进台积电产线，这种细分领域的突破可能更实际。光刻芯片 中企光刻机 极紫外光刻技术 光刻机公司 光刻技术 深紫外光刻机 电子束光刻机 光刻工艺 各位读者你们怎么看？欢迎在评论区讨论。
