电子级ppe史诗级缺货，这条产业链龙头迎来爆发机会！
电子级PPE是AI服务器、800G光模块、高频PCB的核心原料，目前陷入史诗级缺货。
全球七成产能受地缘影响全面停产，复产遥遥无期。行业库存濒临见底，价格大幅上涨。该材料技术壁垒高、扩产周期长，且替代产品认证难度大，短缺局面短期难以缓解，下游高端PCB也出现涨价、交期拉长的情况。
一、电子级PPE树脂（受益弹性最大）
-圣泉集团：国内龙头，产品通过大厂认证，产能满产并持续扩产。
-东材科技：高端产品完成认证，配套高频板材，产能逐步落地。
-银禧科技：自研产品满产运行，同步规划扩产。
-宏昌电子：布局PPE改性料及电子级产品，已获国际客户认证。
二、高频覆铜板
-生益科技：国内覆铜板龙头，适配国产原料，订单饱满。
-华正新材：主营高端高频板材，业务弹性较强。
-南亚新材：高端高速覆铜板主力厂商，深度对接算力产业链。
三、高端PCB厂商
-沪电股份：AI服务器、高速交换机PCB核心供应商。
-胜宏科技：深耕算力PCB领域，客户与产能优势明显。
补充要点
海外产能短期无法恢复，国产PPE迎来替代良机。产业链价格逐级传导，行情具备中长期逻辑。
⚠️风险提示：本文仅为行业信息梳理，不构成投资建议！！今日看盘
