【国泰海通通信】亚马逊与康宁签署长协。
1⃣美国本土的康宁已经与meta和aws 签订长达数年的订单，金额均在60亿美金左右; 康宁预计已与甲骨文也签署相同量级订单，只是尚未官宣。 目前康宁在手订单180亿美金。
2⃣AI数据中心需求旺盛、后续北美光纤会越发紧缺。 康宁自身产能已经难以满足本土，美国本土缺口有望逐步拉大到50%，康宁此前也与英伟达签署长期协议，产能基本被锁定，因此北美客户都在与中国厂商对接并有望达成长期合作。 数据中心主要运用A1类光纤价格此前已从均价140元回升至170元，后续预计迎来再度上涨。
3⃣ 长飞、亨通预计和北美布线厂签署长协。 我们跟踪到此次长协价格应该相较此前有提升，反映国内头部厂商议价权上升与光纤供需加剧。
光纤产业景气度还会持续很久，推荐核心标的：亨通光电、长飞光纤、长飞光纤H、中天科技、永鼎股份、杭电股份、烽火通信、通鼎互联、特发信息等。
