对于半导体芯片和AI相关的算力板块周五大跌后的思考（四）：A股的半导体及AI算力接下来何去何从？在前三篇文章的基础上，其实A股的这两大科技板块的脉络就可以清晰地推导出来了。 过去五年，私募股权创投基金为未上市未挂牌企业注入5.25万亿元创新资本，相当于同期境内企业股票融资规模的90%；公募基金投资于先进制造和科创领域股票超过6万亿元。 就这两个巨额的数据，可以看出本轮的科技脉络并非市场普通散户的自发性炒作，而是政策引导下的国家战略配置。动不动就因为一根大的阴线就漫天喊什么历史大顶，泡沫要刺破了，要腰斩了，注定是一年到头吃不上三个菜的。 对于接下来A股的这两大科技赛道，我有以下看法： 1，纯主题炒作、靠讲故事，画大饼的伪科技会被抛弃，有订单、有实在的合同负债、有国产替代进度的硬核科技公司会继续得到机构资金的持续配置，甚至于是战略配置。 2，优胜劣汰，头部会更加集中，强者会恒强。 3，科创50我认为大概率会在1580-1700这个区间进行震荡筑底，筑底完后，依旧会再创历史新高，而后在新高之上还有新高。 4，这一次周五的科技的大跌，我再一次认定他是倒车接人的机会。 5，不要试图去研究科技板块会不会跌，这是非常愚蠢的研究方向，而要问一遍：我手里的科技公司是否够硬核。 6，明天（周一）的科技行情肯定不会好，但我的观点是小调小机，大调大机，浅水小鱼，深水大鱼。 总结：对于硬核的半导体产业链，包括光刻机、材料，设备、特种气体、AI算力、硬核替代等主线的科技脉络，不会因为一次大跌就改变趋势，眼下改变趋势的时间周期没到，不管是美股还是A股，都没到。 对于周五两大科技板块的大跌思考，言尽于此，接下来的几个月，有多少收成，就看各自的造化了。
