2026.5.31 复盘策略（6月机会）
6月关键重大时间节点：
1、6月1日宇树科技科创板IPO上会，拟募资42.02亿元
2、6月4日SpaceX日启动IPO路演，6月12日纳斯达克正式上市
3、6月4-5日2026华为云INSPIRE剑想者大会将于上海举办
4、6月5-6日2026第十六届中国国际机器人高峰论坛-第十二届恰讯克奖颁奖仪式”定于在安徽·芜湖举办
5、6月8-12日(北京时间6月9-至13日）2026苹果全球开发者大会(WWDC2026)将于以线上线下结合形式举办
6、2026年6月11日至7月19日足球世界杯将于在美国、加拿大，墨西哥的16座城市举行
7、6月12-14日华为开发者大会(HDC)在中国·松山湖举办
8、6月18日美联储新任主席凯文WS上任后首次议息决议，市场预期执行「先缩表、后降息」政策节奏上述这些消息，每一个在以往都会对市场造成波动，更何况这仅仅是6月份上半个月的消息就有这么多，都是会对市场产生非常大的影响，不确定性剧增，6月重磅事件集中落地，多空博弈复杂，整体环境不利于短线炒作，容错率大幅降低
各类利好节点均为市场明牌，前期潜伏获利盘较多，节点临近极易出现资金兑现抛压。
还有一个很重要的消息。Wind数据:截至2026-05-26，165只名称带“消费”的主动权益基金，大量重仓半导:体、光模块、AI算力(中际旭创、寒武纪、沪电股份等)，传统消费(白酒/食品/家电)占比很低，多只消费基金年内收益50%+，但基准为负，跟踪误差极大。
这个原因可能才是科技股继续大出逃，而周五消费明显异动走强的原因。基金的风格漂移ZJH是一定会出手管制的，只是看什么时候，这次来的比较快，这个节点杀伤力就很大了。 综上所述，6月份上个月的半个月的行情应该非常难把控，建议大家仓位一定要控制好
消息层面
1，戴尔及甲骨文的大涨以及软银的欧洲投资。
本质上看，应该属于科技的再分支，利好于液冷这批如富联这些。像周五盘中新亚这种叠加戴尔产业链以及液冷的已经有所表现，所以这种前排的表现便代表着接下来的这条分支会如何进行。
2，最新一期《求是》杂志文章，《前瞻布局和发展未来产业》，这应该来说是对接下来行情的大定调。
3，像《关于进一步深化国资国企改革的方案（2026—2029年）》这种宏观面的消息都是对接下来行情的定调。
说回盘面，周五指数高开低走，放量大阴线出货，全天3800多家下跌，涨停49家，跌停50家，市场放量到3.3万亿左右，出货非常明显。周四晚上也重点提醒了，有拉升就要减仓，周五不跌，周一也要跌
外围来看，周五美股科技继续走强，理论上来说明天应该会有个高开或者弱反弹，但是总感觉周五并没有杀透，明天有继续杀的可能，所以如果明天冲高继续砸盘，那尾盘可以考虑拿先手，后天大概率反弹；如果明天反弹，后天大概率继续砸。操作上，大涨减仓，大跌低吸，控制好仓位
再看看板块和个股
一、戴尔产业链
服务器巨头戴尔第一季度超预期，股价表现强势，市值单日暴增约5500亿元。
AI服务器的需求增长，是其核心爆发增长点，其中推理服务器增长表现更加亮眼。
短线思路可以聚焦戴尔产业链的相关核心品种的换手1进2机会。
而周五盘面，戴尔产业链的相关品种，以及AI服务器的一些核心品种都有一定的异动表现。
关注：华勤技术、春秋电子
二、科技
光纤以及CPO，还是在继续维持高位震荡的走势，板块核心趋势一直震荡向上，最开始的光不结束，那么整个科技趋势还谈不上结束。
对于整个光来说当前影响CPO业绩的是原料问题，也就是说他们手上不缺订单，反倒是缺原料导致着出货不及预期，所以对于后续原料备货充足的厂家来说，业绩会在二，三季度迎来爆发。
硬件方面，周末高盛表示，多层陶瓷电容器（MLCC）正成为AI基础设施的下一个核心瓶颈，已成AI服务器GPU和内存后“第三大成本”。
网传英伟达向供应链提出强硬要求，2025-2030 年间将磷化铟（InP）激光器产能提升约 20 倍。而目前上游供应商仅规划了 12 倍扩产，近一倍的产能鸿沟，让本就紧张的供需雪上加霜。
周末发酵的还是磷化铟、陶瓷基板、MLCC、树脂涨价这几个方向，
个股还是关注前面一直说的，云南锗业、中瓷电子、三环集团等
另外，英伟达rubin服务器8月即将量产，直接带动整条产业链量价齐升。其中PCB增量最大，板块指数表现也相对具有韧性，可以优先关注。
继续关注：兴森科技、深南电路、沪电股份
三、电力
临近夏天电力高峰期，电力板块有持续的语料催化，加上大盘承压，电力这种情绪题材较为受益
再者市场目前电力有避险的属性，这是其一，其二很多报团的短线资金，只要不在科技，就是在电力了，从最初的金开，到华电系，到如京能一般的短线抱团，一直在走。
那么后续可积极关注新发酵的情绪题材
其他也没什么好说的了，再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。当下属于机会与风险并存的行情，重点在于能不能踩对节奏。踩对了会很舒服，踩错了会很难受。
