迎峰度夏，电力最新利好梳理（附名单）
迎峰度夏，电力产业热度攀升，我们整理了行业几家潜力公司
电力+光纤+算电协同+核聚变，这4家公司成长空间广阔！近日南方电网电力负荷连续三天刷新历史纪录，其中广东、广西等五省电力负荷今年已20次创新高，夏季用电高峰提前到来。
而算力中心作为用电大户，相关数据显示，一个超大规模AI数据中心用电负荷相当于一座中型城市夏季用电高峰负荷。
国家能源局预计，“十五五”时期全国算力用电量年均新增1000亿千瓦以上，到2030年算力用电将占全社会用电量的6%。
“算力的尽头是电力"正变为现实，数据中心缺电成为国际AI企业的发展瓶颈，“算电协同”也作为重要战略写入我国工作报告。
在此背景下，电力已成为AI发展浪潮中备受关注的产业环节，叠加夏季用电高峰来袭，相关产业链正步入高景气周期。
本期，我们结合夏季用电与算力用电，梳理电力领域细分方向并筛选出不同方向的代表公司，供大家进一步研究参考。
注意：以下内容基于公开信息整理，仅供交流研讨，不构成任何投资建议、操作引导或收益承诺，若读者据此操作，风险自担。领域一：传统发电核心逻辑：尽管新能源装机快速增长，传统发电如火电仍然是电力系统的“压舱石”，作为我国的主要电源，截至2026年4月底，全国火电装机容量达15.56亿千瓦，同比增长6.8%，占全国发电装机容量的39.1%。代表企业：华能国际、建投能源、大唐发电、国电电力、浙能电力、华电国际、华电国际、粤电力、华银电力、皖能电力等。
领域二：绿色电力核心逻辑：在能源转型的背景下，风电、水电、光伏等绿色电力是电力升级的重要方向，今年1至4月，北京绿色电力市场化交易规模首次超过火电；叠加政策要求新建算力数据中心绿色规模不低于80%，绿色电力发展空间广阔。代表企业：浙江新能、新天绿能、绿发电力、三峡能源、金开新能、甘肃能源、华能国际、长江电力、龙源电力等。
领域三：核电核心逻辑：5月，国家能源局等四部门印发《关于促进人工智能与能源双向赋能》，其中提到探索核电、氢能等能源以直连方式为算力设施供能；同时ITER超导磁体测试设施近日投入运行，核电迎来新阶段。代表企业：中国核电、融发核电、中国核建、中国广核、浙能电力、光智科技、上海电气、福能股份等。
领域四：特高压核心逻辑：特高压是将西北部的富集电力跨区域大规模输送至东部负荷中心的重要基础，用电高峰阶段尤为重要；同时国家发改委表示，“十五五”时期预计投资超过5万亿元用于新型电网建设，分层分区优化超高压、特高压交流网络等。代表企业：特变电工、国电南瑞、思源电气、中国西电、远东股份、平高电气、许继电气、保变电气、通光线缆、杭电股份等。
领域五：智能电网及设备核心逻辑：智能电网及设备能将传统“被动跟随”的电网转变为“主动调节”的智慧系统，能够提前预知并智能调控；同时在数据中心建设加速推进的背景下，我国不少变压器厂商产能爆满，叠加GPU平台迭代，现有电力设施亟需升级。代表企业：中国西电、四方股份、金盘科技、平高电气、禾望电气、保变电气、望变电气、中恒电气、迦南智能等。
领域六：算电协同核心逻辑：自今年3月“算电协同”首次被写入工作报告，5月发布《关于促进人工智能与能源双向赋能》，算电协同正式上升为重要基建与重大战略，同时我国首个大规模算电协同示范项目投运，行业迎来政策与产业共振。代表企业：协鑫能科、金开新能、粤电力、韶能股份、甘肃能源、中国能建、北京科锐、晶科科技、南网数字等。
领域七：AIDC电源核心逻辑：IDC电源是算力用电的“最后一公里”，覆盖精密配电、UPS不间断电源、直流供电模块、服务器电源等，确保在市电波动或中断时，数据中心仍能持续运行，保障业务连续性，目前800V HVDC正成为主流。
代表企业：科华数据、欧陆通、科泰电源、科士达、动力源、苏美达、圣阳股份、亿能电力、白云电器等。
AI浪潮的持续推进，让算力需求呈指数级增长，也让电力成为制约产业发展的重要变量，“AI的尽头是电力” 已不再是一句口号。
上述七大领域，覆盖发电、电网设备、算电协同、AI电源等环节，基本涵盖了电力行业的重要方向，也成为支撑AI产业发展的能源基石。
需要说明，本文聚焦电力行业产业链梳理，所列公司仅供交流参考，不构成任何投资建议，欢迎大家留言补充。
*提醒：近期市场波动较大，且行业竞争激烈，警惕发展不及预期等风险。
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