单台售价780万美元（约5000万人民币）！英伟达下一代Rubin（VR200）AI机柜彻底炸场了。摩根士丹利最新拆解显示，这机器由130万个零部件打造，性能较上代暴增10倍。
最关键的信号：AI利润正在从GPU向外围硬件大规模溢出！GPU占比从65%降至51%，内存、PCB、MLCC等细分赛道迎来史诗级价值重估：
- 内存（HBM4）：占比26%，暴涨435%- 高端PCB：涨幅233%- 高端MLCC：涨幅182%- ABF载板：涨幅82%
中国供应链已成绝对主力，核心受益标的一个不落：
🔹 高端PCB：胜宏科技(300476)、沪电股份(002463)、鹏鼎控股(港股)、生益科技(600183)
🔹 HBM/内存：澜起科技(688008)、香农芯创(300475)
🔹 ABF载板：兴森科技(002436)、深南电路(002916)
🔹 MLCC：风华高科(000636)
🔹 液冷/电源/连接器：高澜股份、英维克、中航光电、得润电子
AI竞争已进入全链条博弈时代，国产硬科技这次真的站上C位了。
注：以上信息整理自公开研报，不构成投资建议
