周末个谷复盘
一、电子元器件 / MLCC / 被动元件（主线，涨价周期+算力刚需共振）
核心逻辑：AI服务器持续升级迭代，带动MLCC、电阻、电感等被动元件量价同步抬升，行业正式开启全球缺货涨价周期。叠加国产替代提速、一季报业绩集中兑现，今日板块迎来批量走强行情，资金扎堆低位硬件赛道，成为全场绝对领涨主线。风华、博迁、昀冢、生益同步走强，三环、国瓷大涨超10%，板块整体赚钱效应全面bao发。• 人气核心：风华、博迁、昀冢• 趋势潜伏：三环、国瓷、宏明
二、PCB / 覆铜板（算力硬件配套，产业链上游补涨）核心逻辑：新架构服务器大幅提升PCB单台价值，高端高速PCB、覆铜板呈现供需紧缺格局，全产业链开启提价模式。今日PCB赛道全线回暖，科创板标的集体走高，资金沿着元器件上游持续扩散轮动。天承走出20cm强势行情，鹏鼎、兴森、景旺同步发力，行业高景气趋势持续延续。• 人气核心：天承、鹏鼎、景旺• 趋势潜伏：沪电、胜宏、生益
三、AI算力 / CPO / 光模块（趋势主线，赛道韧性十足）核心逻辑：海外高速光模块订单持续锁定，AI算力集群建设对高速光互联存在长期刚需。今日市场资金从高位光模块小幅分流至低位元器件，板块整体维持震荡走强态势，核心🐉头走势稳健、韧性突出。中际、天孚放量上行，光库、德科同步拉升，机构资金持续布局赛道核心品种。• 人气核心：中际、天孚、光库• 趋势潜伏：华工、源杰、仕佳
四、AI散热 / 金刚石材料（算力细分分支，低位启动）核心逻辑：AI服务器高功耗特性，带动新型散热材料、金刚石、液冷设备需求集中爆发。赛道前期整体位置偏低，今日迎来补涨行情，四方、黄河强势走强，成为算力产业链高低切换的核心方向，细分赛道活跃度显著提升。• 人气核心：四方、黄河、中兵• 趋势潜伏：沃尔、高澜、英维
五、苹果概念 / 果链消费电子（异动主线，降价放量 + AI 硬件共振）核心逻辑：苹果新款机型大幅降价促销，终端搜索量与销量大幅攀升，下游消费电子需求快速回暖；叠加苹果 AI 硬件、Vision Pro 迭代预期，果链产业链订单持续回暖。今日板块批量异动拉升，多只核心标的大涨走强，消费电子补涨行情全面启动，资金高低切换明显。智立方走出 20cm 强势行情，杰普特、正业、美迪凯大幅冲高，鹏鼎、宏和、博杰同步走强，板块赚钱效应快速扩散。・人气核心：智立、杰普、正业・趋势潜伏：立讯、安洁、蓝思
周一思路分享主线聚焦不跑偏：电子元器件 MLCC、PCB 硬件、AI 算力、AI 散热、苹果果链五大方向轮动活跃。优先选择涨价逻辑、业绩兑现、需求回暖的低位硬件与消费电子标的，规避纯情绪炒作高位小票。
操作节奏守纪律：市场整体分化轮动，建议合理把控 5-7 成仓位，保持理性节奏，不盲目追高、不重仓博弈。重点观察标的量能换手与均线支撑表现，做好自身风控，规避高位资金兑现风险。
赛道切换更灵活：资金除了回流低位元器件，同时回流超跌消费电子果链方向，硬件全产业链轮动完整。可围绕元器件 + PCB + 苹果消费电子多主线跟踪轮动机会，紧盯龙头趋势延续性，平稳心态、稳步把握行情机会。
最后，祝兄弟们一路长红，账户长虹！觉得有用点关注！
