英伟达Rubin 架构整理！ 说真的，今天这波科技行情，好多人都踩错重点了。 大摩把英伟达Rubin新机柜拆开一算，才发现这波涨价根本不是显卡的功劳。 新机柜一台就 780万美元，比老款贵了快一倍，多出来的钱，全部用在配套零件上了。 HBM 内存直接翻了4倍，高端存储芯片供不应求； PCB 电路板用量涨了2倍，能做的大厂订单接到手软； 连不起眼的MLCC 小电容用量都翻倍， 还有 ABF 载板芯片底座也涨了82%。 这些才是实打实的增量需求，不是虚的概念。 我把相关公司都按板块理清楚了，从存储、PCB到电容、液冷、光模块，每个环节的核心标的都标出来了。 别再死追显卡了，跟着拆机数据走，这些材料环节才是这波行情最稳的肉。收藏转发起来！
