5.22 今日重点关注热点及核心🔥一、算力方向发改委明确2026-2028年算力网总投资超3万亿，2026年智算中心+算力调度+光网络投资超4000亿元。核心个股：· 海星股份：主营AI服务器用电极箔，全球市占率第一，已切入800V高压架构AI服务器市场。因AI服务器+储能概念双轮驱动，截至5月19日已实现2天2板、2天涨21%，主力资金净流入3387.5万元。· 宏盛股份：液冷服务器核心概念股，5月20日盘中涨停。催化消息为英伟达B300平台GB300服务器全面采用全冷板液冷设计，截至2026年Q2，AI训练服务器液冷采用率已达74%，整体AI芯片液冷渗透率首次突破50%。液冷已进入“系统性放量期”，核心矛盾从“是否采用”转向“谁能交付、谁能放量”。· 银轮股份（智能驾驶/热管理双赛道）：5月21日盘中创出新高，机器人ETF华夏录得五连阳，银轮股份为成分股之一。同时智能驾驶方向获得资金关注。· 泰坦股份/龙腾光电/雷曼光电/大族数控/华升股份/豫能控股/直真科技/彩虹股份/华灿光电/美迪凯二、物理AI、机器人、新型工业化核心个股：· 昊志机电：机器人板块当日核心标的，5月21日涨逾10%。公司核心PCB主轴深度受益AI算力需求爆发，2025年营收增22%、归母净利润增44%，2026Q1营收增73%、归母净利润增484%，主轴业务增长超90%，机器人核心部件增长超95%。公司已攻克谐波减速器、关节模组、无框力矩电机等核心技术，成为ABB谐波减速器供应商。· 埃斯顿：5月21日涨停，整机制造龙头，催化来自特斯拉产线改造+国内首个家庭通用机器人发布，行业量产爬坡关键窗口为2026年。· 北特科技：当日涨停，机器人核心零部件企业，深度受益特斯拉Optimus供应链预期。· 光大同创：机器人产业链相关标的，跟随板块联动。· 凯迪股份：5月21日发布异动公告，连续三日涨停后公司主动提示机器人相关业务仍处于产品开发阶段，仅立项未投产——纯概念驱动性质较重，谨慎追高。· 三协电机/豪恩汽电/索菱股份/德赛西威/浙江世宝/联创电子/秋田微：智能驾驶概念当日逆势走强，豪恩汽电盘中一度触及20%涨停，索菱股份、德赛西威、浙江世宝均涨停。催化消息方面，特斯拉FSD（监督版）已可在多国使用，FSD入华实质性推进，中国市场智驾测试岗位密集招聘；三、自主可控自主可控是2026年贯穿性主线。核心个股：· 联影医疗：5月20日涨超12%，3款器械进入创新通道。2025年海外收入增速51.39%，完成超50项核心部件国产替代，射频电源产品已验证进入北方华创刻蚀机设备，跨界验证成功打开自主可控新叙事。· 华微电子：5月20日摘帽复牌后深度受益国产替代窗口。公司拥有IDM全产业链布局，SiC、IGBT等高毛利率产品正加大研发，中国功率半导体市场规模已达291亿美元，AI数据中心对高效电源模块的需求成为新增长极。· 大普微/诚邦股份（国产存储赛道）：诚邦股份5月19日涨停，存储芯片需求受益于AI算力扩容。国产替代逻辑下，长江存储IPO预期升温为核心催化因素，国内存储产能扩张获巨额资金支持，相关设备、材料、封测及参股公司直接受益。· 凯伦股份/盛剑科技/大众交通/市北高新/聚光科技：自主可控概念辐射范围较广，部分标的与科创再贷款、半导体上游、硬科技园区开发等相关，盘面跟随板块联动。四、创新药核心个股：· 迪哲医药：5月21日涨超10%，领涨创新药板块，受益于ASCO年会预期及临床数据即将公布。· 昭衍新药：5月21日涨停，政策利好及行业数据催化支撑。· 昂利康：5月21日涨停，创新药概念反弹龙头。· 康辰药业/四环生物：跟随板块跟涨。核心催化逻辑后续持续跟踪——5月29日ASCO年会正式开幕前创新药板块仍具政策+数据双重催化驱动，关注临床数据披露及出海授权的进一步推进。五、清洁能源清洁能源方向多重催化共振：1）夏季用电高峰临近，国家能源局预计2026年全国全社会用电量超十万亿千瓦时，最大负荷同比增长7000-9000万千瓦。核心个股：· 京能电力：绿电转型核心标的，5月19日达成5连板，5月20日仍列人气热股前列，兼具北京国资+风光火储一体化+算电协同三重逻辑。公司乌兰察布150万千瓦“风光火储一体化”风电光伏基地项目近期核准，其中风电120万千瓦，光伏30万千瓦，项目总投资约87.4亿元。· 双良节能：5月19日4天2板，覆盖光伏设备+液冷储能+SpaceX概念，兼具新能源与算力硬件双轮驱动。· 密封科技/南玻/江苏新能：清洁能源产业链细分标的，整体跟随板块联动。电力板块最新热度榜中上海电力、大唐发电等同样关注。
