斌哥盘面思路分享，仅供参考当下市场修复氛围向好，多只大盘股成功走出反包形态，增量资金不断创出新高，昨日的大跌行情基本可以判定为虚惊一场。本轮盘面震荡并非网传消息导致，诱因是量化交易放大波动，再加上半导体板块前期累积涨幅较高，加剧了短期涨跌幅度。市场有传闻量化程序设定了指数点位自动平仓规则，真实性暂无法考证，但近期多次逆势砸盘行为，基本都是量化资金主导。目前科技板块不存在整体性泡沫，核心企业估值处于合理区间，像存储板块估值仅十余倍。行业整体景气度居高，可参照周期股逻辑判断，在业绩高速增长阶段，当前估值并无高估问题。板块业绩同比大幅改善，后续增长潜力依旧可观。海外存储相关标的持续走强，机构也频频上调目标价位，人工智能产业依旧处在高速发展周期。等到Rubin技术正式落地，AI行情有望迎来新一轮高潮，往后技术升级门槛也会逐步提高。纵观全球科技行业整体上行，长期发展趋势不会轻易扭转。技术形态上，大盘稳稳守住60日均线，创业板依托20日均线支撑运行，美中不足的是成交量未能同步放大。市场情绪逐步回暖，后续一旦量能有效释放，上涨可靠性会显著提升，现阶段不宜盲目激进看多。今日保持原有持仓不变，机器人、AI相关个股均未操作。整体持仓修复表现尚可，其中东芯走势偏弱，菲利华、三花智控走势稳健。博敏电子、光电股份基本面具备亮点，建议安心持有，把控好持仓配比即可。常规合理仓位维持在5-7成，目前个人持仓七八成，始终保留两三成机动资金，日常不会满仓博弈。机器人板块保留三只标的不动，主仓位聚焦机器人与AI主线，后续打算等待胜宏科技回调后择机加仓。PCB赛道是Rubin技术带动下增量空间最大的方向，MLCC板块暂无调整迹象，暂时不参与布局。现阶段暂无加仓东芯的计划，其余零散持仓仓位占比极低，短期波动无需过多在意，也暂时没有补仓打算，耐心持股观察，静待个股走出独立行情。操作上一定要做好仓位规划，理清持仓主次逻辑。个股数量可以灵活配置，但关键投资主线必须清晰。倘若自身都无法看懂持仓逻辑，就说明布局杂乱，交易体系还有完善空间。同一板块分散配置多只个股，主要是难以精准预判龙头标的。最初机器人赛道仅布局三花智控，考量后改为分散持仓。对比下来，板块均衡布局的整体收益，要优于单一持股。预判板块即将启动行情，却无法锁定领涨个股时，分散布局是稳健的操作方式。此前曾考虑布局奥比中光，事后复盘来看，当时入场能够收获更多收益
