转发，另外本身半导体设备的ps并不贵，加上扩产业绩，戴维斯双击
景气度处于历史级别起点：2026 年只是新一轮扩产周期开端，2027-2028 年才是真正加速期。市场规模翻倍增长：国内半导体设备市场将从当前约 2500 亿元提升至700 亿美元（5000 亿元），国产设备订单空间达 3000 亿元，对应600-700 亿元利润，目标总市值20000 亿元（当前约 10000 亿元）。国产化率大幅提升：从目前35%提升至未来60%，国产设备迎来 10 倍增长（上轮 300 亿元→本轮 3000 亿元）。罕见 抢设备 行情：订单环比倍增，生产跟不上订单，从 求验证 到 抢设备 的质变。晶圆厂估值重估：中芯、华虹具备 7nm/5nm 先进制程能力，理论估值应高于联电、格罗方德（14nm 极限，3.5 倍 PB）。
