算电协同，重要的事情讲三遍！ 大盘早盘低开下杀，午前银行、中字头企稳护盘，午后资金重新回流科技成长，全天上演深V反转行情，中证流通指数涨幅0.75%，半导体、电力、机器人等方向涨幅居前，行业涨多跌少，红票超过3600只或66%，成交额基本与昨天持平。 科创50指数，大涨3.81%，个股上涨率76%，全天放量11%，此三项数据在所有指数中都是最好。央行将科创再贷款扩容至1.2万亿元，定向支持半导体、AI等硬科技领域，此指数中相关行业的占比非常高。 创业板指、中证A500，分别下跌0.16%、0.04%。除此以外，其他宽指皆涨，涨幅都在1%附近及以内。 大盘连续调整三天以后终于迎来反弹，从复盘数据看，采取了减空的操作。 行业 公用事业，涨幅2.86%，个股上涨率89%，大幅放量30%，此三项数据全场最佳 电力板块掀涨停潮。电力板块不再仅仅是防御性的红利资产，而是拥有了AI带来的成长属性。 算电协同已上升为国家战略。四部委联合印发行动方案，明确提出“能源支撑AI、AI赋能能源”，“算电协同”被提及24次。AI数据中心是“吃电巨兽”，电力成为了数字经济不可或缺的战略底座。 我国大型数据中心首次以虚拟电厂形式参与电力现货交易，实现了“算随电调”。这意味着AI算力的扩张直接为电力企业带来了新的盈利模式，如提供灵活供电服务。 上海提出打造4个千万千瓦级绿电基地，进一步确认了新型电力系统建设的紧迫性。 计算机、电子，涨幅分别为2.08%、2.23% 隔夜外盘美股半导体大跌，受其影响，A股半导体直接低开，但很快就翻红。 5月17日，长鑫科技更新IPO招股书，披露的业绩彻底引爆市场：单季盈利碾压 A 股绝大多数公司，半年有望抹平历史亏损。 2024年营收241.78亿元，归母净利润（-78.7）亿元； 2025年营收617.99 亿元（同比 + 155%），归母净利润 18.75 亿元（扭亏为盈）；Q4 单季净利润 131.24 亿元，单季爆发； 2026年仅一季度，营收：508 亿元，同比 +719.13%，归母净利润：247.62 亿元，同比 +1688.30%。 长鑫业绩爆发不是孤例，而是全球存储芯片行业进入 AI 驱动超级周期的最强验证 ——供需严重失衡，价格持续暴涨，高景气至少延续至 2027 年底。 热力图 此图用于观察市场整体强度结构。 通信（99）、电子（98），依然炙手可热。通信在今天大盘普涨的时候反而收跌，初现颓势。 但他们已有了新的伙伴，机械设备（92）、公用事业（90），也都在持续走强。 再往后就是电力设备（80）。 个人以为，算力协同是当前的最强主线！ 昨天已把恒科出掉，目前算力、半导体各1成，一共2成仓。 期指持仓 某信，加空1597手； 分别对IH、IF、IM加空61手、639手、1422手，对IC减空525手， 加仓买单8423手，加仓卖单10020手。 其他主要玩家，减空1875手； 对IH加空1845手，分别对IF、IC、IM减空354手、2429手、937手； 加仓买单21692手，加仓卖单19817手。 大盘连续调整三天后终于迎来反弹，两者合计减空278手，力度小没有很明确的信号。 合计对IH、IF加空2191手，合计对 IC、IM减空2469手。结构特征明显，偏向中小盘股，已在日内有所反应，中小盘股确实涨得好一些。 操作完成后，共持有净空单123468手。 某队减持以后，数据方同也跟着做了仓控，目前只两成，主要看算电协同，也许会择机做T。眼前的区间有一些鸡肋，待有新的信号出现才考虑加码，或者回调到了支撑位，或者真的实现突破，或者大幅减空等。
