恐怖……喊到2万亿…… 本周末最劲爆的消息是：长鑫存储发布了业绩报告，并准备在A股IPO。 今年一季度，公司营收508亿元，同比增长719%；净利润330亿元，净利润率高达65%。 要知道，它在HBM领域的市占率仅为4%，却依然靠DRAM涨价赚得盆满钵满。 要知道，一家中国企业在全球竞争中能拿到65%的净利润率，充分说明存储芯片市场的需求有多旺盛、空间有多大。 这也是目前中国AI产业链中盈利最强的公司，甚至超过光模块。 一旦上市，万亿市值对应仅约10倍市盈率 我看有人喊出2万亿、3万亿，还有人认为，以A股“FOMO”的性子，炒到5万亿也不是不可能。 这时候考验一个人的眼光来了： 如果你认为人类对tokens的需求没有上限，而生产tokens的能力却有上限。那么HBM对DRAM产能的挤压，将是相当长一段存在的逻辑。 如果你认为ai需求在未来有反转，那炒到5万亿，就变成一代人有一代人的___
恐怖……喊到2万亿…… 本周末最劲爆的消息是：长鑫存储发布了业绩报告，并准备在
代容共谈商业
2026-05-17 20:12:53
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