【五月行业重磅洞察】两网投资高增，行业进入高景气周期，电力设备企业密集中标，4家核心标的引关注（附名单） 提示：理财有风险，投资需谨慎 电力设备行业为何频现大额中标公告？“十五五”电网投资大潮下，行业高景气能否持续？近期，国家电网、南方电网密集招标，多家上市公司斩获巨额订单，行业发展动能持续释放。 一、行业背景：电网投资加码，高景气周期开启 5月10日消息，“十五五”期间国家电网固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长40%，年均约8000亿元；南方电网2026年计划投资1800亿元。 2026年一季度，两网合计完成投资1674.5亿元，其中国网同比增37%，南网同比增49.5%。电网投资提速，直接带动电力设备需求扩容，行业进入高景气周期。 二、订单落地：多家企业中标，业绩增长有支撑 近期电力设备企业密集披露国网中标大单： - 5月8日，平高电气中标13.27亿元，占2025年营收10.6%； - 5月7日，中国西电中标15.83亿元，许继电气中标12.75亿元； - 宏盛华源、大连电瓷等企业也斩获大额订单，中标金额占营收比例超5%。 订单集中落地，为相关企业2026年业绩增长提供坚实支撑。 三、核心标的：细分领域龙头，深度受益行业红利 在行业高景气背景下，4家核心企业值得关注： 1. 宝胜股份（600973） 电线电缆行业龙头，产品覆盖电力电缆、特种电缆等，适配电网建设与新能源项目 。国网2025年线缆中标7.09亿元，2026年第二批中标占比5.4%，核电与超导线缆技术领先。 2. 百利电气（600468） 高温超导技术龙头，全产业链布局，核聚变核心供应商。中标中核集团“星火一号”40亿元超导磁体系统，绑定国家级项目，技术壁垒高。 3. 汉缆股份（002498） 特高压与海缆龙头，掌握±1100kV特高压直流电缆技术。2026年国网第二批电缆中标2.39亿元，海缆业务受益海上风电，国内市占率8%-10%。 4. 晶科科技（601778） 新能源运营龙头，聚焦光伏电站与储能，适配新型电力系统建设。受益电网投资与能源转型，光伏+储能协同发展，海外市场拓展顺利。 四、未来展望：内外需求共振，行业景气度延续 国内“十五五”电网投资持续释放，特高压进入招标高峰；海外市场需求增长，2026年1-2月中国电力变压器出口同比增40%。 东方证券认为，电力设备行业有望维持高景气，出海迎来超级周期，国内海外板块共振向上。 免责声明：本文仅为市场信息梳理与行业分析，不构成任何投资建议。市场有风险，投资须谨慎。 电网设备板块 电网设备概念股 电力四大赛道 电力设备股 电网设备股 电网设备公司 国网电力设备 电网中标排名 电力设备订单 @时光记忆WGW
