字节AI基建支出增至2000亿元｜六大细分产业链梳理一、IDC/智算中心（最直接受益）1. 润泽科技：字节头号IDC，收入占比60%+；廊坊智算中心承载豆包60%+算力，长约锁定至2028年。2. 光环新网：火山引擎核心IDC，天津200MW项目2025年交付，贡献收入约30亿元。3. 奥飞数据：华南核心IDC，字节核心客户，2026Q1净利同比+80%。4. 城地香江：定制化IDC服务商，中标火山引擎多项目。二、服务器与算力硬件1. 浪潮信息：字节AI服务器龙头，供货占比70%+；2026年字节订单预计超80亿元，排产至2027年。2. 中科曙光：国产高性能计算核心，参与字节超算/智算集群建设。3. 工业富联：AI服务器代工主力，深度绑定头部云厂商。三、液冷与电力配套（高功耗刚需）1. 英维克：字节液冷独家供应商（占采购30%），字节业务占营收35%。2. 高澜股份：浸没液冷龙头，供应12U浸没液冷模组。3. 明阳电气：中标火山引擎数据中心电力模块，算力中心建设带动电力设备需求。四、光模块/网络设备（算力网络刚需）1. 中际旭创：全球光模块龙头，字节800G主力供应商。2. 锐捷网络：字节AI交换机核心供应商，份额50%-60%，单项目数亿元。3. 光迅科技、新易盛：高端光模块核心供应商。五、AI芯片与核心部件1. 寒武纪：AI推理芯片龙头，字节采购占比90%+。2. 海光信息：DCU芯片供应商，占豆包训练集群芯片采购35%。3. 澜起科技：HBM内存接口全球龙头，AI服务器标配。六、算力运维与CDN1. 亚康股份：火山引擎算力运维全链条服务商，负责硬件选型/采购/运维。2. 网宿科技：字节第一大第三方CDN/边缘计算供应商，占采购20%-25%。文章来源东财、同H顺、财联社等公开网络，内容仅作科普，不构成投资建议，理财有风险，投资需谨慎。
