1. 商业航天——政策+事件双催化最近商业航天消息不断，多地出台产业扶持政策，叠加后续发射任务预期，板块热度有望延续。核心标的：航天发展、神剑股份、巨力索具、航发科技、航天动力、大业股份。2. AI应用——从“炒概念”到“看业绩”AI不再是单纯讲故事，办公、政务、营销等垂直场景的应用落地加速，软件类公司迎来价值重估。关注：中国软件、引力传媒、榕基软件、南威软件、浪潮软件、北投科技。3. 算力租赁——需求井喷，供不应求大模型训练和推理需求爆发，算力租赁价格维持高位，具备资源储备的公司直接受益。相关个股：通鼎互联、永鼎股份、中天科技、润建股份、南威软件、大位科技。
