5月第一风口赛道：高端ABF载板概念股或将开启大涨，重点关注核心6大标的产品紧缺历来是股价暴涨的硬核逻辑，近一年，因产品供应紧缺、紧张而暴涨的牛股比比皆是：光模块龙头际旭创近一年涨幅927.07%；电子布龙头宏和科技涨1220.40%；光纤龙头长飞光纤涨976.99%；铜箔龙头铜冠铜箔涨646.10%；存储芯片龙头德明利涨379.17%。有一个板块，同属算力产业链，同样紧缺，股价却没有怎么大涨，有点匪夷所思，但该来的总要来的，4月份该板块已经有启动的迹象，也许只是个序幕，这个板块就是高端ABF板块。一、先看看国际顶尖投行的研究报告是怎么说的：高盛4月8日研报：“2026年Q2现货环比涨30%-40%；多数台厂2026年底前产能全满。AI载板交期12-18个月。”汇丰4月27:“我们将2026/2027年涨价预期上调至31%/28%，2028年缺口35%。AI载板交期18-24个月；头部厂商产能100%锁定。”花旗4月27:“英伟达Blackwell载板面积增加75%、价值翻倍。AI载板需求2026-2028年CAGR 40%+。ABF膜与T-glass短缺；2028年前无实质新增产能。”二、再看高端AI载板（18-24层）进入2026年以来的涨幅2026年，市场合约价长单，2026 Q1环比 涨5%~8%；2026 Q2（已落地/执行中）环比 涨10%~15%；2026 年累计（截至 Q2）涨20%~25%现货价18–24 层）2026 年至今，高端 ABF 载板合约涨 20%~25%、现货涨 40%~50%！三、全球高端ABF载板的供应格局目前，全球高端ABF载板高度集中在中国台湾（市场主导，产能约60%）和日本（约22%）欣兴、揖斐电为双龙头。核心客户集中绑定英伟达、英特尔等AI大厂，头部产能长期锁定、交付周期极长。四、A股中值得重点关注的概念股目前，国内高端量产能力不足，ABF膜材料被日本味之素独家垄断。主要概念股有：1.深南东路：20层批量量产；22–26层研发中；市场开拓方面，AMD MI300正在导入，英伟达GB200认证中。2. 兴森科技：内资唯一FCBGA批量量产，已入英伟达Rubin供应链，14层批量，18–20层验证，20层FCBGA量产。3. 景旺电子：PCB跨界高端载板，主攻AI服务器，中低层ABF量产，20层+送样验证。4. 胜宏科技：PCB龙头切入载板，扩产迅猛，14–16层批量，18层研发，绑定国内封测厂。5. 沪电股份：英特尔高端服务器PCB主力，12–14层小批量，16层+送样认证。6. 华正新材：ABF膜（CBF）国产替代龙头，配套载板厂，通过国内主要IC载板厂验证，进入头部供应链。
