节前效应非常明显了，周三有望率先反弹四大板块及龙头逻辑一、我的思路沪指还是在这里弱势震荡，创业板今天是四连阴了，主要权重光通信表现弱势，所以基本上绑住了创指。然后小幅缩量，主观资金观望，市场重回量化轮动与波动的行情，就还是映射原油走势在做波动。上午原油拉升，油气煤电反弹，然后科技顺理被砸；午后原油加速上涨，科技日内二次下跌。至于其他方向，像CRO、证券、化工等也做了轮动反弹，总之更像是是投机的一天。这就是明显节前效应。所以对于高景气度方向，对于抱团的硬核逻辑，都无需太在意其短期的涨跌，因为都是量化控制的来回折腾。跟踪好节后有更大预期的细分方向就行。二、板块逻辑1.光通信内部算是正常分化，光芯片有承接，上游材料也强势，其他的分支大分歧；后续继续看好，像光芯片光子、东山、永鼎、光迅，材料端的福晶，等等，逻辑都是没有变。2.半导体存储设备材料上涨逻辑我们已经讲了，更多的是补涨出现；再就是两存都在扩产，对于国产存储设备材料也都是利好，但短期节奏注意下，如果光通信反弹，那这边会有跷跷板。3.国产算力观点也是不变其他就不讲了，目前就是AI硬件的业绩最好，依旧是节后资金聚焦的方向。至于明天节奏，多看看原油走势，还是跷跷板两端轮动。
