市场主线：低位蓄势，轮动可期机器人作为底部低位板块，当前策略以持股不动为核心：未盈利不做差价（不T），小幅盈利亦可继续持有。市场若开启高低切，低位板块弹性更足；只要指数维持上行，轮动补涨只是时间问题。抱团板块行情尚未终结，指数仍有上行空间，当前市场整体风险可控。商业航天：量化主导，消息驱动商业航天由量化资金主导，此轮拉升中国卫星，主要是板块强消息驱动、弱业绩兑现的特性，契合量化交易逻辑；短期业绩难以落地，以事件催化为主。半导体：Q2硅片涨价，设备+材料双线受益核心催化：2026年二季度12英寸硅片有望迎来涨价，半导体板块重点关注设备+材料两条主线 。材料端：电子特气受中日关系扰动，进口依赖度高、供应不确定性强 。标的聚焦（有业绩的中市值品种）：- 南大光电：高端光刻胶龙头，ArF光刻胶国产替代核心，2026年产能释放带动业绩高增 。鼎龙股份：CMP抛光材料龙头，2026年Q1净利同比+70%-84%，半导体耗材需求持续放量。上海新阳：光刻胶+电镀液双轮驱动，I线光刻胶市占率领先，业绩稳健增长。江丰电子：半导体高端靶材龙头，12英寸晶圆靶材市占率领先，受益国产替代加速
