薄膜铌酸锂（TFLN）核心概念股：一、上游：晶体/晶圆（材料壁垒）1. 天通股份：市值约480亿 8英寸TFLN衬底国产龙头，国内唯一量产8英寸铌酸锂晶圆。
2. 福晶科技：市值约420亿。高纯度铌酸锂晶体，TFLN衬底核心原料。
3. 沪硅产业：市值约380亿 子公司布局6英寸TFLN代工线，半导体硅片+铌酸锂协同。二、中游：调制器/光芯片（核心器件）1. 光库科技：市值约684亿 全球TFLN调制器龙头（国内唯一、全球唯三量产），市占率超50%；英伟达/谷歌/华为供应商。
2. 光迅科技： 市值约520亿。TFLN全栈自研，国内唯一TFLN+硅光+InP全链协同光芯片龙头。三、下游：高速光模块（应用放量）1. 中际旭创：市值约9989亿 全球光模块龙头，800G/1.6T模块批量采用TFLN调制器。
2. 新易盛：市值约6046亿元 TFLN+硅光双路线，800G/1.6T/3.2T光模块已商用。
3. 剑桥科技：市值约542亿 800G LPO模块已批量出货。
4. 联特科技：TFLN高速光模块专精特新，800G模块已推出。
