这几天科技还是比较火的，比如我们从去年开始说的创业板人工智能ETF（159363），从去年8月开始就表现得很不错。不少粉丝朋友都反应吃到肉了。
原因其实也挺简单的，就是他重仓的光模块在过去一年都实现了大涨，尤其是「易中天」都在10倍左右，这导致他也涨了两倍。
光模块未来还是科技的大方向之一，但是板块内部也开始分化了。比如中际XC一季报直接炸裂：营收同比增长192.12%，净利润同比增长262.28%。在这种业绩之下，他一瞬间就消化了大量估值，动态市盈率来到了41倍左右，相比于其他公司来说，看上去就没那么贵了。而且高盛通过这份财报直接判断光网络可寻址市场到2027-2028年将扩张9倍左右，也就是说中际未来的业绩可能会继续保持高增长。但是「易中天」的天这个时候有点拖后腿了。天孚TX一季报净利润同比增长46%，高速光器件需求稳定，但增速远不及中际的262%，明显不及市场预期。这说明行业内部已经开始分化：龙头与二线之间的业绩裂痕正在拉大，不是所有公司都能吃到算力爆发的红利。更刺眼的是液冷龙头英维K，一季报净利润同比暴跌81.97%，净现金流出扩大至3.86亿元，高位接盘的投资者直接吃到两个一字板跌停。概念炒作终归要回归业绩，你业绩好，市场可以继续给你高估值，但是你业绩不行的话，资金也会毫不留情的离去。科技这行业就是赢者通吃，单押某一家公司的风险还是挺高的。所以这个时候ETF的好处就体现出来了，某一家公司出现了问题，也不至于让自己整个持仓都伤筋动骨。我感觉未来大部分的资金都会开始ETF化，因为在财报出来之前，你很难想象一家公司到底会怎么样，连机构都想象不到，就更不用说普通的散户了。基金基金财经经济投资a股
