下周这三大板块值得关注：1，国产芯片板块该板块始终是科技自主化的核心阵地，迎来需求扩容与国产替代的双重红利。当前AI服务器、智能终端、车载电子等领域芯片需求持续地激增，带动产业链上下游景气度上行，同时国内芯片设计、制造、设备、材料环节技术不断突破，高端芯片自给率稳步提升。叠加国家对半导体产业的政策扶持与资金加码，板块中长期成长逻辑愈发清晰。短期市场震荡调整反而带来布局契机，算力芯片、存储芯片、半导体设备等细分龙头，具备较强的业绩弹性与投资价值。2，共封装光学板块该板块作为AI算力的关键技术支撑，正迎来规模化商用关键拐点。CPO技术有效解决高速算力传输中的功耗、带宽难题，完美适配下一代超算、AI服务器的高性能需求。全球科技巨头纷纷加速产业化布局，国内相关厂商在产业链中占据重要地位。随着下游订单持续落地，行业业绩进入高速释放期，资金关注度持续攀升。光芯片、封装测试、光模块等核心环节企业，将直接受益于行业爆发红利，板块行情具备持续性。3，PCB板块该板块堪称AI算力产业链的“隐形基石”，行业迎来量价齐升的发展窗口期。AI服务器对高端PCB的性能要求大幅提升，产品价值量远超传统PCB，叠加全球智算中心建设提速，高端PCB供需缺口持续扩大。国内PCB企业技术升级加快，国产化替代空间广阔，上游原材料的价格波动逐步地企稳，企业盈利水平稳步改善。当前板块估值处于合理区间，资金布局的迹象明显，高频高速PCB、高多层板相关的龙头企业，业绩增长确定性较强。整体来看，三大板块均深度绑定AI算力发展主线，各有核心增长逻辑，下周可重点跟踪板块异动，逢低关注细分领域优质龙头，把握科技产业链的结构性投资机会。个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。
