永远相信光！光模块设备全解析（附产业链价值&受益公司） 光模块是AI算力网络核心高速血管，与GPU、交换机并称AI基建三大支柱。光模块设备是光模块从芯片到成品的物理基石，直接决定产品质量与交付能力。海外光通信巨头订单已排至2028年，国内光模块板块持续走强，1.6T产品商业化放量，行业量价齐升。 光模块实现光电与电光信号转换，支撑高速远距离数据交互。按速率分为低速、中高速、超高速三类，800G为当前主流，1.6T在2026年规模化放量，3.2T及以上预计2028年商用。技术路线涵盖传统可插拔、LPO、CPO、OIO，CPO是下一代核心方向，OIO为终极演进形态。 光模块生产核心工艺含贴片、引线键合、光学耦合、自动化组装、老化测试，光学耦合、贴片、测试壁垒最高、价值量最大。耦合设备价值占比约40%，测试设备价值占比居首。 智能光子制造设备市场快速扩张，硅光设备增速显著，高速光模块封测设备需求持续爆发，800G设备为主要增长动力。 产业链上游为光芯片、电芯片等核心零部件，中游为封装测试设备企业，下游为光模块终端制造商。AI算力需求爆发，持续拉动设备需求与技术升级。 核心受益公司 贴片设备 罗博特科 并购全球高精耦合设备龙头，覆盖光模块全流程设备，硅光与CPO设备市占率领先，服务全球科技巨头。 凯格精机 布局固晶机与自动化组装线体，800G线体获国际客户认可，推出1.6T相关组装产品线。 科瑞技术 提供高精度共晶与贴装设备，精度可达50nm，支撑半导体与光模块后端工艺。 博众精工 布局共晶、固晶设备与AOI检测，产品适配400G、800G、1.6T全系列光模块生产。 光学耦合 猎奇智能 覆盖贴片、耦合、测试等核心工序，设备配套800G/1.6T光模块量产需求。 自动化组装 智立方 聚焦光学与电性能检测，布局高精度固晶与芯片测试设备，适配光模块自动化产线。 检测设备 奥特维 铝线键合机与AOI检测设备获头部客户批量订单，深耕半导体封测领域。 快克智能 AOI检测设备打破海外垄断，适配高速光模块生产，服务封测龙头企业。 杰普特 布局光纤阵列与硅光晶圆测试系统，支持主流光耦合测试方案。 老化测试 联讯仪器 国内光电子测试设备龙头，覆盖光芯片全链条测试，提供完整解决方案。 华盛昌 并购光通信测试企业，切入光模块与光芯片测试赛道。 普源精电 国内电子测量仪器龙头，布局高速示波器与精密电源，服务光模块测试环节。 普赛斯电子 提供光芯片与光模块全流程测试方案，覆盖可靠性与信号测试需求。 燕麦科技 收购海外硅光检测企业，布局晶圆级测试，助力硅光设备国产替代。 以上信息仅供参考，不构成投资建议。
