A股：周末地缘核爆+AI加速，1.中东战火引爆“避险+战略资源”双主线，2.国产AI全面加速，硬科技再迎政策东风：国产大模型DeepSeek V4将于下周发布，“2026年AI产业全面提速，中国AI马力全开”。稳抓主线：大科技：国产算力、PCB、AI芯片、商业航天、电力；大周期：黄金、白银、石油、小金属（钨/镓/锗）、稀土。接来着怎么走？ 下周A股将开启“地缘避险定价”与“AI主权溢价”的双驱动行情，呈现高频轮动下的指数中枢上移。 1. 结论：避险开路，科技夺权 受周末美以对伊“狮吼行动”突发升级及哈梅内伊遇害消息冲击，周一早盘黄金、原油、油运及航天军工将产生剧烈的避险高开脉冲。但随着DeepSeek V4下周发布及“十五五”规划预期的发酵，市场重心将迅速向国产算力、AI芯片等硬科技板块回流，形成“资源守底、科技攻关”的格局。 2. 支撑逻辑 • 资源主线：供应安全高于一切霍尔木兹海峡运输实际停滞导致全球30%海运原油面临断供风险，油运（VLCC）及战略小金属（钨、稀土）的价值因“供应链安全”被重估。 • AI主线：国产替代的“加速弯道”中东战火中AI辅助作战的实战化表现，进一步强化了国内对“自主算力”的紧迫感。DeepSeek V4的发布将直接引爆市场对国产大模型及配套PCB、存储芯片的业绩预期。 • 政策红利：两会窗口期的暖风央行下调外汇风险准备金率至0，叠加两会对“新质生产力”的定调，为4200点上方的进攻提供了充足的流动性与政策背书。 3. 操作推进 周一执行“卖高吸低”策略。 利用黄金、石油的高开冲刺进行部分减仓，锁定避险收益；同时密切关注国产算力龙头与PCB细分在波动中的低吸机会。若周一量能维持在2.5万亿以上，本轮主升浪将延续至两会中后期。 ------股市有风险，投资需谨慎
