阿里千问算力产业链
阿里千问APP“春节30亿免单”活动上周上线，但由于巨大流量涌入，APP多次出现卡顿现象。阿里方面回应称正在紧急加资源，全力保障顺畅。业内认为，海外大模型进入高频试用阶段，国内随着AI入口大战，AI流量爆发，Tokens从“对话消耗”走向“任务消耗”，算力需求将大幅增长。主要利好为阿里云生态提供算力基础设施和服务的A股上市公司。
数据港：阿里云核心IDC服务商，承建张北、廊坊等智算中心，90%以上收入来自阿里，算力需求增长直接带动机柜租赁和算力服务收入。科华数据：为阿里数据中心提供UPS电源、液冷解决方案，AI算力高功耗场景下温控需求提升浪潮信息：国内AI服务器龙头，为阿里云提供服务器硬件，千问算力扩容需采购服务器设备中科曙光：参与阿里智算中心建设，提供液冷服务器和算力调度解决方案工业富联：为阿里云提供服务器ODM服务，受益于AI服务器需求增长紫光股份：新华三为阿里提供网络交换机和服务器产品，算力网络配套需求提升。上述公司中，数据港、科华数据等与阿里云有长期深度合作，受益确定性相对较高；其他公司可能通过产业链传导间接受益，需关注具体订单落地情况。
