英伟达突然将CPO交换机出货预期猛增一倍，这不仅仅是订单变化，而是整个AI算力战

英伟达突然将CPO交换机出货预期猛增一倍，这不仅仅是订单变化，而是整个AI算力战争的规则被彻底改写。 传统电气传输的墙，终于被光信号撞开了。 为什么是现在？ 全球云厂商的资本开支已经踩下油门，AI集群规模正以指数级膨胀。 当电信号的功耗和损耗成为瓶颈时，英伟达的下一代机架级平台果断转向硅光子和CPO技术。 这不是升级，是换轨。 明年，基于CPO的Spectrum-X和Quantum-X网络平台将陆续登场，它们用台积电的3D混合键合技术，把光学引擎直接“焊”在交换芯片旁。 结果？ 单端口功耗从30瓦骤降到9瓦，信号损耗大幅削减。 这解决了超大规模训练最核心的痛点：电不够用了。 这场技术革命的红利正在定点投放。 新易盛拿到了英伟达300亿的订单，天孚通信作为光引擎独家供应商，产线已经排到了2027年下半年。 谷歌计划在2026年部署2万台光路交换机，目标直降40%功耗。 博通、Coherent等巨头纷纷跟进扩产。 订单从纸面预期，正砸向生产线。 2026年不会仅仅是CPO的启动年，它将宣告一个新时代的元年。 当光取代电，效率取代功耗，布局就不再是选择，而是生存。