2026.2.4 大 A 重点关注
1、润贝航科（001316）：航空材料+商业航天+年报预增
2、通宇通讯（002792）：通信设备+卫星互联网+出海
3、巨力索具（002342）：商业航天+深海系泊+扭亏为盈进
4、天通股份（600330）：铌酸锂晶体+光通信/CPO+商业航天企
具体投资逻辑如下：
1、润贝航科（001316）：航空材料+商业航天+年报预增
（1）公司积极响应航材国产化战略，较早bu局航空器材的自主研发和生产，上市以来持续加大对航空器材的自主研发投入。公司自主研发的产品主要包括高分子材料类、胶带胶膜类、航电气瓶类、客/货舱零部件、工业品类、精细化工类、其他零部件等，细分种类丰富。（2）公司控股子公司杭州轻云将主要负责航空、航天先进复合材料的研发、生产。（3）据2026年1月29日公告，公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润1.65-2.1亿元，同比增长86.39%-137.22%，主因收入上升、股份支付费用下降及汇兑收益。
2、通宇通讯（002792）：通信设备+卫星互联网+出海
（1）公司自成立以来，始终专注于通信天线及射频器件的研发、生产与销售。经过20余年的发展，现已成长为4/5G国内通信天线的骨干企业，拥有稳定、优质的客户资源以及在射频通信领域拥有的有效授权专利708项（截至2025.6.30）。（2）卫星互联网方面，公司战略部署较深入：参股卫星核心零部件企业鸿擎科技；联合武汉洪山国资成立湖北中洪通宇空间技术有限公司，强化政企协同；携手华真资本设立空天产业基金，首期已投向卫星通信核心企业。（3）出海方面，公司海外市场恢复态势良好，来自“一带一路”沿线国家、东南亚国家及中东发达国家等地区的业务拓展成效显著。
3、巨力索具（002342）：商业航天+深海系泊+扭亏为盈进
（1）公司是目前国内较大的索具生产基地，也是目前国内索具产品规格、型号较为齐全的生产企业。公司现已建成钢丝、钢丝绳生产线；合成纤维扁平吊装带、合成纤维圆形吊装带生产线。（2）公司设有专门的索具检测试验中心,该中心依据CNAS-CL01：2018《检测和校准实验室能力认可准则》，建立了一整套先进的实验室管理体系。（3）作为细分市场的索具行业，公司产品主要定位于中高端市场，形成了覆盖全国及欧美、澳洲、日韩及东南亚等7大市场的营销服务网络。公司在国内设立了100多家分支机构，在全球100多个国家和地区建立了销售网络，且均直接面向终端客户。
4、天通股份（600330）：铌酸锂晶体+光通信/CPO+商业航天企
（1）公司蓝宝石业务稳中有升，在LED领域始终保持着明显的市场优势，销售额同比增长46%。从产品结构方面来看，衬底片的销售额同比增加40%，大尺寸晶片的销售额比上年增长明显，同比增加60%。（2）公司始终坚持以客户需求深度观察与前沿市场趋势研判为双轮驱动，持续加大研发投入力度，重点发展关键核心技术攻关与核心工艺突破。（3）公司紧密围绕压电晶体材料在5G通信与高速光通信两大核心应用领域的广阔前景，将加速推进“年产420万片大尺寸射频压电晶圆项目”。
