《化工小单品之香精香料中间体——三国尽归司马氏》前情回顾昨天有色金属和AI应用上演了二人转！本来早盘有色的回落资金进场了AI应用。但预计是收到龙头蓝色丧彪不敢封板的影响（怕进小黑屋，资金掉头又拉了有色！）三足鼎立、斗智斗勇。最后被白酒抢了头筹！像极了三国演义的终局！！！可悲、可叹、可笑！真的，武僧看盘都想笑了但是这里说一下，白酒是跌的实在太多，而主力资金又不太可能去接盘高位的品种。无论是AI硬件、软件、半导体、有色能源都在高位。散户聚集！主力不可能去抬轿。这是人性决定的！不以人的意志为转移！因此，从这个角度看，白酒大概率不会出现持续行情的。经济规律可能短期被干扰，但长期绝对不会收影响！因此白酒暂时当个笑话看一看就好！！！盘面有另一个强势细分，就是化工里面的能源化工之尤其开采。几乎全线涨停。主要受益于伊朗挨揍，而伊朗又是产油气大国！武僧讲过，化工股的机会才刚刚开始。那么今天给大家讲一个化工小单品：二氢月桂烯醇（DHM）俗成香精香料中间体。之所以谈这个小品，还要从2025年8月12日，厦门海沧区发生连续烟花。（该位置系厦门中坤化工厂地址所在地）DHM全球产能约为3.3~3.5万吨。我国凭借产业链优势占据全球月60%的市场份额（全球看，德国、日本与我们三分天下）。而厦门中坤占全球市场份额的20%~30%，此次爆炸导致全球供应缺口约为3%~5%。我们看一下DHM价格。①烟花前价格相对平稳，工业级大宗交易价45000元/吨②烟花期，价格一度突破52000元，不分散单突破60000元/吨。因为厦门中坤复产延期等影响，DHM供应紧张情况难缓解③2026年1月28日报价为82000元/吨。目前价格高位震荡。目前暂未出现复产通知！市场还有其他做二氢月桂烯醇产品的企业。分别是天龙集团（年产3000吨，目前开工率95%）华业香料、兄弟科技、新化股份但因为对于下面几家公司，营收占比太少，比如新化股份主要营收来自脂肪胺（占比50%）合成香料里只有一小部分系DHM，影响微乎其微。兄弟科技主要是维生素业务，虽然规划了年产3000吨的产能项目，但属于远期规划，尚未投产。华业香料：是目前几家公司里最纯正的一家。总结就是之一但不唯一。期主要业务收入来自丙位内酯系列香料（叶子系列香料），DHM属于合成香料产品线的主要成员，营收占比较高，但预计未超10%。属于DHM第二梯队！天龙集团：营收占比一样不大。从年报看，其营收约为70~80亿。即使按满产计算，根据目前的价格，3000吨*8万/吨=2.4亿元。营收占比不足5%！以上属于武僧通过一个小单品，帮助大家退到一下化工行业的分析逻辑。大体来说：化工属于周期行业。①从需求端，博弈周期翻转。②从供给端博弈减产库存低位等信息，目的是化工产品单价上涨。化工经历了4年的低迷周期。从需求端，虽然可以确定属于周期底部，但消费市场发力的背景下，反转机会难以一蹴而就。因此我们退而求其次。从供给端去寻找产品涨价的蛛丝马迹！比如①反内卷政策（政策端限产）、②产业端产能利用率下降。③突发事件导致减产④上游原材料涨价传导！大家按照这个思路去找相关的产品!也欢迎大家积极与武僧分享！另外：感兴趣的朋友继续找我私信，我免费发给大家！这里就不分享了！交易策略昨天AI应用喜迎一个大长腿，超10厘米！化工小品种横盘保守。电网个股止损出局了，亏损5%左右。看看再说。临近年底，仍然以风险控制为第一位！祝各位老友长虹！！！消息概要 1、国务院办公厅日前印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》，其中提到，研究稳妥扩大单方面免签、过境免签、区域性免签政策适用范围。其中还提到，鼓励地方结合消化存量房地产等政策落实，支持旅居项目用地和服务设施建设。2、外交部主持例行记者会。记者提问称，据报道，中国已批准进口首批英伟达的H200人工智能芯片。郭嘉昆表示，具体问题建议向中方主管部门进行询问。3、据央行官网，2025年第四季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.06%。4、中国银行将对代理个人上金所业务项下白银延期合约的交易保证金比例、涨跌幅度限制进行相应调整。自2026年1月30日收盘清算时起，上金所白银延期合约保证金比例从19%调整为20%，中国银行白银延期合约客户保证金比例由48.26%调整为50.80%，上金所1月30日20:00起涨跌幅度限制从18%调整为19%。5、昨日在沪召开的商业航天器及应用产业链共链行动大会介绍，我国将布局更多“太空+”未来产业。包括实施未来产业发展培育工程，谋划推动太空数智基础设施、太空资源开发、太空交通管理、太空旅游等新领域发展。6、广发基金、嘉实基金、易方达基金、华安基金等相继发布公告，旗下石油LOF、嘉实原油LOF、原油LOF易方达、石油基金LOF于今日开市起至当日10:30停牌，10:30复牌。其中，石油LOF每日调整限购至1元；石油基金LOF每日调整限购至2元。//国投白银LOF昨日公告，将于今日开市起停牌至收市。同日，易方达黄金主题证券投资基金（LOF）发布溢价风险提示，若本基金在公告日当日二级市场交易价格溢价幅度未有效回落，本基金可根据实际情况通过向深圳证券交易所申请盘中临时停牌、延长停牌时间等方式，向市场警示风险。7、昨日在2026年昆山新型工业化推进会暨人工智能创新发展大会上，昆山市人工智能产业基金发布，基金总规模达50亿元，首期规模20亿元。
