1月27日A股重磅解读：地方两会释放强信号 两大产业成高频提及方向聚焦A股每日核心资讯，需明确的是，主力资金鲜有在利好落地初期直接拉涨标的，利好消化期往往暗藏布局机会，建议投资者保持耐心，把握后续轮动节奏。国内外财经要闻&A股市大盘展望央行定调2026年宏观审慎工作 维护金融市场稳健运行近日，央行召开2026年宏观审慎工作会议，明确将逐步拓展宏观审慎政策覆盖范围，前瞻性研判系统性金融风险，创新政策工具，维护金融市场稳健运行和金融体系整体稳定。今年央行宏观调控核心围绕两大方向展开，其一为延续适度宽松的货币政策，1月结构性降息落地后，结合央行此前表态，年内仍有1次降息或降准的政策预期；其二为维护股、债、汇三市稳定，当前债券市场运行平稳，十年期、三十年期国债收益率保持中枢震荡，人民币汇率创三年新高但未触发央行干预，表明波动处于合理区间。A股自2024年低点反弹以来累计涨幅达60%，近半年涨速加快，证监会已多次出台降温措施，若市场再现逼空行情，央行或适时介入，而维稳的核心并非压制指数，而是防范市场短期非理性加速上涨。国际金银价格创历史新高 上期所出台降温措施昨日伦敦白银现货盘中大涨12%，触及117美元历史高位，现货黄金同步冲高站上5100美元/盎司，针对市场过热行情，上期所连夜调整白银、锡期货合约交易限额，同时对相关客户采取限制开仓、限制出金等监管措施。国际金银价格短期走势已呈现非理性特征，尤其白银自2025年11月开启上行后，近3个交易日累计涨幅超25%，技术面呈现典型的加速赶顶形态。从驱动因素来看，美国对伊朗动武概率提升是银价飙升的核心诱因，地缘因素催化下的行情往往易出现“见光死”。作为有色金属大周期的领涨品种，白银若触顶回落，将带动其他金属品种跟跌，进而通过股期联动传导至A股，贵金属、有色金属、能源金属、化工等顺周期板块或将受牵连，若相关板块集体调整，A股大盘存在中阴下杀的风险。大盘预判国家队护盘背景下，周一A股放量震荡，指数始终坚守5日线、10日线支撑，中期上行趋势未被破坏。但从资金数据来看，机构资金卖盘大幅释放，周期股高位震荡风险持续累积，短期需警惕指数下探20日线的调整压力。行业/板块/题材概念消息点评亚马逊布局AI医疗闭环 千亿市场进入爆发期电商龙头亚马逊旗下初级医疗服务平台OneMedical推出AI健康助手HealthAI，可基于患者病史提供24小时个性化医疗指导，实现AI医疗线上线下场景的深度打通。该事件进一步强化AI医疗板块的利好预期，2026年开年以来，海内外科技巨头加速布局医疗健康领域，阿里蚂蚁阿福APP月活突破3000万，OpenAI也于本月推出首款AI医疗产品，头部企业的扎堆入场推动AI医疗从技术研发走向规模化集成应用。机构测算显示，2033年我国AI医疗市场规模将达5055亿元，年复合增长率39%，行业成长空间广阔。A股方面，AI医疗虽非当前核心主线，但1月以来板块交投活跃度显著提升，资金布局意愿增强。资金面：1月以来板块内7家公司获主力机构大幅加仓，此前机构未提前潜伏，当前加仓以底部吸筹为主；技术面：作为AI应用的核心细分，板块走势与AI应用主线同步，1月初井喷大涨后进入2浪横盘震荡阶段，待20日线向上跟随后，板块有望开启新一轮上攻。互联网大厂打响春节AI应用流量战 行业迎来变现拐点腾讯年会中，马化腾提及AI应用元宝将推出春节10亿元现金瓜分活动，目标复刻微信红包的流量盛况，百度同步发布文心助手春节现金红包活动通知，互联网大厂开启AI应用春节流量争夺战。该消息利好AI应用全产业链，2026年成为AI应用从“生产力”向“变现力”转型的关键元年，GEO（通用企业优化）成为核心推动引擎，业内测算2026年全球GEO市场规模达240亿美元，国内市场约111亿元。随着大模型迭代提速，搜索、医疗、广告、游戏等领域的AI应用已实现用户端深度渗透，A股AI应用板块成为2026年开年主线，年初以来涨幅19%居全市场首位，后续行业催化持续落地，应用加速普及的趋势不变。资金面：1月以来，剔除AI医疗后，AI应用板块内37家公司获主力机构大幅加仓，加仓规模仅次于商业航天；技术面：板块1月初加速上涨后，受短期涨幅过高及监管降温影响冲高回落，从1浪上涨切换至2浪盘整，20日线支撑确认后，有望开启3浪主升行情。万亿城市地方两会密集召开 人工智能、低空经济成产业核心方向近期多座万亿GDP城市相继召开地方两会，人工智能、低空经济成为政府工作报告中的高频产业关键词，其中广州、长沙等5大城市重点部署低空经济，成为地方两会关注度最高的产业方向。该消息对低空经济板块形成直接利好，林哥注意到，1月地方两会中，人工智能与低空经济的提及频次位居前列，甚至超过机器人、商业航天等热门赛道。广州提出建设低空产业生态城、装备制造园，推进大湾区低空综合枢纽建设，长沙则计划构建覆盖研发、制造、运营、服务的低空经济全产业链生态。作为“十五五”规划新增的战略性新兴产业，我国低空经济正处于规模化发展的关键窗口期，未来3-5年，随着适航认证突破、试点场景常态化及基础设施完善，行业将迎来高速增长期。A股低空经济板块2024年走出大级别趋势行情，中期蓄势充分，具备较强的补涨潜力。资金面：过去1个月，主力机构与游资均未对板块进行大幅加仓，市场关注度仍处于低位，板块布局需等待机构资金进场信号；技术面：自2025年12月以来，板块跟随大盘开启补涨，目前处于上行趋势中，但受主力资金缺位影响，板块短期爆发力受限。龙虎榜/游资/主力机构调仓分析游资大佬重点布局标的深南东路净买入协鑫集成（光伏）3.84亿；中山东路净买入优刻得（商业航天+AI应用）1.07亿；章主净买入九鼎新材（商业航天+风电）3903万；炒股 家净买入泽润新能（光伏）1787万、金迪克（生物制品）1537万；城管希净买入中钨高新（有色金属）1.5亿；孙哥净买入迈为股份（光伏）3.08亿；相城大道净买入航天动力（商业航天）4678万。游资整体调仓动向前一交易日，游资净买入超1000万个股8只，净卖出超1000万个股4只；板块层面，大幅加仓光伏，小幅加仓风电、有色金属、生物制品，中幅减仓军工，整体交投活跃度有所下降。机构资金核心操作单日净买入超千万标的：鼎通科技688668（铜缆高速连接+液冷服务器）获3家机构买入、2家机构卖出，净买入91323.81万，占比15.44%，为当日机构净买入规模及占比最高标的。10日内连续净买入超千万标的：拉普拉斯688726（光伏）、泽润新能301636（光伏）近4日获2次加仓，且最新单日买入规模大幅提升；德恩精工300780（商业航天）、东方日升300118（光伏）、海格通信002465（商业航天+脑机接口）获连续加仓，买入规模小幅增加。机构资金整体流向前一交易日机构净买入超1000万个股25只，净卖出超1000万个股28只，买盘保持稳定但卖盘大幅释放，机构减仓意愿升温，资金从上周五中幅净流入转为小幅净流出。主线热点：商业航天被大幅减仓，可控核聚变小幅减仓，AI应用、脑机接口获中幅、小幅加仓；非主线热点：医疗器械中幅加仓，培育钻石、锂电池、液冷服务器等板块小幅加仓，军工、6G大幅减仓，光伏、化工、风电中幅减仓，贵金属、氢能源等板块小幅减仓。资金博弈总结周一机构与游资操作呈现明显分歧，机构卖盘大增引发资金小幅净流出，游资买卖盘同步萎缩，资金从净流入口径转为小幅净流入，交投活跃度下降。板块布局上，游资未加仓任何主线热点，转而大幅追高光伏、小幅布局有色；机构则聚焦加仓AI应用，同时大幅减仓商业航天，对近期热门的光伏、有色板块内部分歧加大，未进行集体加仓。由于机构与游资未形成合力布局方向，且机构未向其他热点进行大幅调仓，短期A股暂无新主线热点接棒，市场将维持轮动格局。
