明日三大热钱赛道：商业航天领涨，机器人+存储双线爆发周末消息与资金流向共振，A股三大高景气板块有望持续领跑，核心标的已显现主力抢筹迹象，值得重点跟踪。一、商业航天：政策+资金双轮驱动，龙头持续走强上周五板块再度爆发，多只个股集体涨停，主力单日净流入183亿，板块涨幅超3.6%，已连续两日出现20+涨停。核心龙头全年股价翻倍，短期延续强势。核心逻辑：酒泉发布十年规划建设国家商业航天发射基地，北京出台政策鼓励卫星数据企业并购重组，“火箭大街”六大平台启动，万亿太空经济市场加速落地。重点标的1. 中国卫星（600118）：国家队龙头，卫星制造核心企业，订单充足，市盈率处于合理区间；2. 航天电子（600879）：上周五主力净流入近20亿，涨停封单坚决，航天配套设备隐形冠军；3. 乾照光电（300102）：太空光伏概念先锋，调整后再度拉出20cm涨停，直接受益于行业发展。风险提示：板块短期涨幅较大，部分标的累计涨幅超300%，追高需谨慎，优先选择趋势完好、量能持续放大的标的。二、机器人关节：全球首条产线投产，量产拐点已至周末核心利好：全球首条机器人关节自动化产线在浦东投产，年产能10万台，未来规划扩至30万台，制约人形机器人发展的核心瓶颈正式突破，行业从实验室走向大规模量产。叠加机器人登上春晚，行业关注度持续提升。核心受益环节：关节模组、精密减速器、伺服电机。重点标的1. 步科股份（688160）：多只基金重仓，专注工业机器人控制系统，技术壁垒高；2. 力星股份（300421）：轴承龙头，机器人关节核心部件供应商，机构持仓集中；3. 埃斯顿（002747）：国产工业机器人领军企业，布局人形机器人整机研发，产业链协同优势明显。投资建议：板块处于启动阶段，估值性价比高，适合中长期布局。北京市提出全生态链推进机器人项目，政策红利持续释放。三、存储芯片：三星NAND价格翻倍，超级周期开启最新消息：三星电子一季度计划将NAND闪存价格上调100%，DRAM此前涨幅已达70%，涨价幅度远超市场预期。A股存储器指数自去年6月底以来涨幅达100%，行情或才刚刚启动。核心逻辑：AI服务器对存储需求暴增，供给端无明显增量，供需失衡短期难以缓解，行业进入超级周期。重点标的1. 兆易创新（603986）：国内存储芯片龙头，NOR Flash全球市占率前三，受益于AIoT与汽车电子需求增长；2. 北京君正（300223）：车载存储隐形冠军，AIoT时代增长确定性强；3. 深科技（000021）：全球第二大存储封测企业，直接受益于存储芯片涨价与产能扩张。投资建议：存储芯片属于强周期行业，波动较大，建议采取定投或波段操作策略，避免单一时间点重仓。风险提示与操作建议核心风险1. 商业航天部分个股估值过高，需警惕估值回调风险；2. 白银价格短期创历史新高，相关标的需注意获利了结。配置策略采取“核心+卫星”配置：50%仓位布局商业航天和机器人核心标的，30%仓位关注存储芯片补涨机会，20%仓位留作机动。关键观察点：成交量变化。若板块放出天量却不涨，需警惕主力出货，及时调整持仓结构。
