可控核聚变今日走强。可控核聚变当前处于政策+技术+订单三重催化，处于从实验室走向产业化的关键期，短期看ITER/CFETR/BEST等项目订单落地，中期看示范堆建设与商业化提速，长期看“终极能源”价值重估。 刚才看盘，核聚变板块这波热度确实挺猛，王子新材直接拉了涨停封死，顺带着西部超导、永鼎股份这些老面孔也都放量跟上了，整个板块的量能回升很明显。 说白了，这次爆发是因为这种“人造太阳”真的开始从论文变成工地上的支架了。像咱们国内的EAST装置已经能稳稳跑上一千多秒，现在这种关键技术的国产化率上来后，项目建设也进到了设备安装的高峰期。 我最在意的一点是，这回不光是炒概念，很多公司的订单是实打实排到了2027年。像久立特材那种拿了20多亿单子的，或者联创光电手握5亿磁体订单的，这种有合同支撑的上涨，比纯靠想象力要稳不少。 而且我觉得，真正的门槛其实就在超导材料和特种电源这块。比如安泰科技这种能给ITER供钨板的全球唯一供应商，或者是像英杰电气这种特种电源市占率极高的标的，这种高壁垒才是未来业绩弹性的保障。 虽然大家都看好万亿级的想象空间，但我觉得还是得有个清醒认识，真正的商业并网起码得等到2030年以后。现在的上涨逻辑更多是示范堆建设带来的基建和设备需求，属于产业化初期的红利释放。 说个细节，现在北向资金也在往中国核建、中国核电这些低估值的龙头里钻。说明大资金也看明白了，想分到长线红利，工程总包这种稳健的“重型武器”肯定少不了。 总之，比起以前总说核聚变是“永远还差五十年”，看现在这订单落地的速度，可能咱们真的快要看到终极能源的亮光了。短期还是多留意那些订单密集交付的小巨人，回踩支撑位的时候机会可能更清晰。
