周二早盘锦囊：4000点上方控节奏，锚定高景气主线大盘录得12连阳重返4000点，两市成交额放量超5000亿元，超4100只个股上涨，市场做多情绪高涨。但技术面显示，沪指若继续向上触及4034点附近将迎来较大抛压，前期“蚂蚁上树”行情已进入尾声阶段，当前核心是把握节奏、做好仓位管理，波段尾声不代表趋势终结，重点聚焦有实时催化与业绩支撑的高景气赛道。一、核心热门赛道：事件+政策+业绩三重共振1. AI产业链：密集催化下的确定性机遇- 上市潮持续引爆：天数智芯（1月8日）、智谱（1月8日，冲击“全球大模型第一股”）、MiniMax（1月9日）陆续登陆港股，百度分拆昆仑芯独立上市推进中，燧原科技IPO辅导完成，产业链资本热度空前。- 政策+产业双重赋能：北京发布人工智能创新高地建设“九大行动”，力争两年核心产业规模破万亿元，重点支持智能体、具身智能等新赛道；Meta收购相关企业标志行业从“模型竞赛”转向“执行落地”，DeepSeek mHC架构落地金融、制造领域，商业化订单环比增长200%。- 后续事件可期：1月17日第五届AIGC中国开发者大会、1月23-25日全国人工智能+应用场景创新大会将召开，春节前后有望迎来DeepSeek R2发布，CES2026展会聚焦“AI重构终端”，端侧AI设备2026年预计出货突破12亿台。- 核心方向：AI智能体、多模态AI、广告营销2. 年报业绩线：一月必炒的确定性主线每年一月份进入业绩炒作的惯例月份，越是临近年底，业绩预增方向的共识越会更加集中。随着年报业绩强制披露期临近，业绩超预期、盈利改善明确的标的将迎来资金的集中追捧，可重点关注AI产业链中业绩与估值匹配度较高的细分龙头。二、策略应对：把握节奏，做好仓位管理技术上，大盘走出12连阳，前期“蚂蚁上树”的慢涨行情已进入尾声，现阶段走出中阳线，释放出波段行情临近拐点的信号。若今日大盘继续向上摸到4034附近，大概率会迎来较大抛压。操作上，不宜追高加仓，可依托均线支撑布局高景气赛道的回调机会，同时做好仓位的动态平衡，耐心等待新的入场信号。
