明日四大题材布局：谁将引领市场？1. 医药商业驱动事件：流感高发期持续，带动药店终端，呼吸类药品销售；AI健康应用“蚂蚁阿福”品牌升级，月活超1500万，显示数字化健康管理趋势；行业集中度持续提升，头部连锁药店，在行业出清中，逆势扩张。龙头标的：- 益丰药房、老百姓：全国性连锁药店龙头，行业整合的受益者。- 一心堂：区域龙头，深耕西南市场。- 重药控股：兼具医药分销和零售业务，规模位于行业前列。配置逻辑：行业正从数量增长，转向质量集中。重点关注全国及区域性龙头药店，其“内生增长+外延并购”的双重动力，确定性较大。2. 稀土驱动事件：商务部新闻发言人今日表示，对稀土相关物项，实施出口管制以来，已收到并批准了部分中国出口商，提交的通用许可申请。这标志着稀土出口管制政策，已经从颁布进入实际执行阶段。核心逻辑：政策落地，意味着供应管理常态化，有利于稳定中长期稀土价格预期，强化产业战略定价权。龙头标的：- 北方稀土：稀土产品供应商龙头企业。- 中国稀土：中重稀土的重要整合平台。- 包钢股份：稀土矿资源丰富。配置逻辑：政策执行细化，产业格局优化。投资应聚焦于，拥有上游资源掌控力，和全产业链布局的龙头企业。3. 煤炭驱动事件：期货市场上，焦煤涨超6%，焦炭涨超5%，对板块情绪形成支撑。核心逻辑：在能源保供背景下，龙头公司盈利稳定。煤炭板块高股息，低估值的防御属性，受到大家关注。龙头标的：- 中国神华：煤电化运一体化龙头，经营稳健，现金分红比例高。- 陕西煤业、兖矿能源：优质动力煤企业，资源禀赋好，盈利能力强劲。操作建议：板块具备较高的安全边际和股息回报。适合作为价值配置的选择，关注资源丰富、成本优势明显、分红记录良好的龙头企业。4. 有色金属驱动事件：国内商品期货市场，钯主力合约涨停，铂涨超5%，沪银涨逾3%。贵金属期货的强势表现，为股票市场提供动力。龙头标的：- 兴业银锡、盛达资源：白银资源龙头企业。- 湖南白银、白银有色：白银冶炼和回收企业。操作建议：贵金属板块和期货联动紧密，趋势是主要逻辑，可顺势关注。
